سرمایه گذاری برتر به نقل از هر سرمایه گذار باید بداند
نقل قول ها می توانند برداشت های ماندگار داشته باشند. آنها همچنین می توانند یک داستان را بیان کنند.
از وارن بافت تا جان مینارد کینز ، بزرگان مالی بینش هایی را ارائه می دهند که اغلب برای ده ها سال ادامه دارد. آنها نه تنها از طریق چندین چرخه بازار زندگی کرده اند ، بلکه درک آنها از بازار برای موفقیت آنها پایه ای است.
در این اینفوگرافیک از New York Life Investments ، ما پنج نقل قول سرمایه گذاری بی انتها را تقطیر می کنیم و داده های موجود در بینش آنها را کشف می کنیم.
5 نقل قول سرمایه گذاری برتر برای سرمایه گذاران
از چه نقل قول های سرمایه گذاری می توانیم از امروز یاد بگیریم؟
1. "مهمترین کیفیت برای یک سرمایه گذار خلق و خوی است ، نه عقل."
- وارن بافت ، مدیرعامل برکشایر هاتاوی
اغلب ، احساسات بر فعالیت تجارت تأثیر می گذارد. در نظر بگیرید که چگونه سرمایه گذاران در سه ماهه اول سال 2020 10 برابر بیشتر از سال 2009 معامله کردند.
در اینجا سه شاخص ترس وجود دارد که می تواند به این سنبله های تجاری منجر شود:
- نوسانات: شاخص نوسانات بالاتر CBOE (VIX) خواندن نشان دهنده ترس بالاتر است.
- قدرت قیمت سهام: تعداد بیشتری از سهام که به پایین 52 هفته در مقابل اوج 52 هفته ای می رسند ، نشان دهنده ترس بالاتر است.
- اوراق قرضه در مقابل عملکرد سهام: هنگامی که اوراق بهادار بهتر است ، می تواند ترس بالاتری را نشان دهد.
با این وجود ، علیرغم ترس سرمایه گذار شدید ، S& P 500 مقاومت مقاومت آمیز را اثبات کرده است. این شاخص در 32 سال از 42 سال گذشته عملکرد مثبت داشت.
2. "سرمایه گذار فردی باید به طور مداوم به عنوان یک سرمایه گذار عمل کند و نه به عنوان دلال."
- بنیامین گراهام ، نویسنده سرمایه گذار هوشمند
بنیامین گراهام ، پدر سرمایه گذاری ارزش ، تأثیر عظیمی بر وارن بافت داشت. یکی از بسیاری از بینش های اصلی وی شامل تشخیص تفاوت بین یک سرمایه گذار و یک دلال است:
- سرمایه گذار: با تمرکز بر ایمنی بازده اصلی و معقول.
- دلال: در معرض خطر از دست دادن بالقوه کل اصلی.
گراهام می گوید ، به جای دیدن یک سرمایه گذاری به عنوان یک نماد تیک ، به یک سرمایه گذاری مانند داشتن مالکیت جزئی در یک تجارت فکر کنید.
وقتی سرمایه گذاران مانند یک مالک فکر می کنند ، در دراز مدت به دنبال ارزش ذاتی شرکت هستند که می تواند با گذشت زمان ارزش آن را ایجاد کند.
| زمان | سهم ماهانه | بازگشت سالانه | بهره به دست آمده در سرمایه گذاری |
|---|---|---|---|
| سال 1 | 200 دلار | 7% | 14 دلار |
| سال 11 | 200 دلار | 7% | 231 دلار |
3. "بزرگترین خطر از همه ، عدم استفاده از آن است."
-ملودی هابسون ، مدیرعامل سرمایه گذاری آریل
ملودی هابسون، مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری آریل مستقر در شیکاگو، تنها در 31 سالگی رئیس جمهور شد. امروز، آریل بیش از 18 میلیارد دلار دارایی را مدیریت می کند. هابسون به عنوان رئیس دو شرکت بزرگ (او همچنین رئیس استارباکس است)، اهمیت برداشتن اولین قدم را درک کرد.
ما نمونه ای از مزایای بالقوه شروع زودهنگام را نشان می دهیم:
| سرمایه گذار | جدول زمانی مشارکت | سهم ماهانه | نرخ بازده سالانه | کل مبلغ مشارکت | پایان ارزش پورتفولیو |
|---|---|---|---|---|---|
| سرمایه گذار A | سن 25-35 | 200 دلار | 7% | 24000 دلار | ~300000 دلار |
| سرمایه گذار B | سن 35-65 | 200 دلار | 7% | 72000 دلار | 245000 دلار |
همانطور که جدول بالا نشان می‌دهد، سرمایه‌گذار A فقط 24000 دلار کمک کرد، که از سرمایه‌گذار B بهتر بود – که در طول عمر خود سه برابر بیشتر (72000 دلار) کمک کرد. در سن 65 سالگی، ارزش پورتفولیوی سرمایه‌گذار A نزدیک به 300000 دلار بود در حالی که سرمایه‌گذار B به 245000 دلار رسید.
سرمایه گذاری زودهنگام به ویژه با توجه به شرایط تورمی امروزی به موقع است. با گذشت زمان، تورم ارزش دلار و به نوبه خود ثروت کلی افراد را از بین می برد.
4. "زمان در بازار بر زمان بندی بازار غلبه می کند."
- کن فیشر، بنیانگذار Fisher Investments
اگر یک سرمایه‌گذار سعی می‌کرد بازار را زمان‌بندی کند و بهترین روزهای قرن گذشته را از دست داد، تنها کسری از کل بازده را کسب می‌کرد. ماندن در سرمایه گذاری منجر به بازدهی بیش از 17000٪ شد، اما از دست دادن 10 روز برتر در هر دهه منجر به بازدهی فقط 28٪ شد:
| دهه | بازگشت قیمت S& P 500 | بدون احتساب بهترین 10 روز در هر دهه |
|---|---|---|
| 1930-2020 | 17, 715% | 28% |
| 2020 | 18% | -33٪ |
| 2010 | 190% | 95% |
| 2000 | -24٪ | -62٪ |
| 1990 | 316% | 186% |
| 1980 | 227% | 108% |
| 1970 | 17% | -20% |
| 1960 | 54% | 14% |
| 1950 | 257% | 167% |
| 1940 | 35% | -14٪ |
| 1930 | -42٪ | -79٪ |
منبع: بانک آمریکا، بازده S& P 500 (مارس 2021)
از نظر تاریخی، بیشترین افت در بازار اغلب درست قبل از بزرگترین صعودها اتفاق می‌افتد، به این معنی که می‌توان به راحتی فرصت‌ها را از دست داد.
حتی سرمایه‌گذاران برتر در هر لحظه برای زمان‌بندی بازار مشکل دارند.
5. "بهتر است تقریباً درست باشد تا اینکه دقیقاً اشتباه کند."
- جان مینارد کینز، پدر اقتصاد کلان مدرن
زمانی که بازارها نوسان دارند، تنوع می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا اثرات آن را کاهش دهند. مثال زیر را در نظر بگیرید که مزایای تنوع را نشان می دهد.
| کل بازده سالانه 1950-2020 | سهام بزرگ | اوراق قرضه | نمونه کارها 50/50 |
|---|---|---|---|
| 1-سال نورد کم | -39٪ | -8٪ | -15% |
| 1-سال نورد بالا | 47% | 43% | 33% |
منبع: Bloomberg Finance L. P., FactSet, J. P. Morgan Asset Management; رابرت شیلر، استراتگاس/ایبوتسون، فدرال رزرو ایالات متحده (2021)
زمانی که سرمایه گذاران سهام و اوراق قرضه را در پرتفوی خود در یک دوره یک ساله ترکیب کردند، روند نزولی به شدت کاهش یافت.
| کل بازده سالانه 1950-2020 | سهام بزرگ | اوراق قرضه | نمونه کارها 50/50 |
|---|---|---|---|
| 5-سال نورد کم | -3٪ | -2٪ | 1% |
| 5-سال نورد بالا | 28% | 23% | 21% |
منبع: Bloomberg Finance L. P., FactSet, J. P. Morgan Asset Management; رابرت شیلر، استراتگاس/ایبوتسون، فدرال رزرو ایالات متحده (2021)
در همین حال، در طول هفت دهه گذشته، ترکیبی از سهام و اوراق قرضه هرگز بازدهی منفی را در طول یک دوره 5 ساله ایجاد نکرده است.
یادگیری از بینش تاریخی
پنج مظنه سرمایه گذاری فوق می تواند سرمایه گذاران را با درس های سرمایه گذاری که اغلب به راحتی فراموش می شوند، مسلح کند:
- منطقی واکنش نشان دهید نه احساسی
- بهره مرکب اهرمی
- زود شروع کن
- سرمایه گذاری بمانید
- تنوع بخشید
با بینش هایی که از کسانی که دنیای مالی را شکل داده اند، استخراج می شود، سرمایه گذاران می توانند سبدهای خود را برای موفقیت بهتر قرار دهند.
