اکنون وقت برای خواندن راهنما ندارید؟درخواست نسخه PDF کنید.
بنابراین ، شما می خواهید وارد تجارت فارکس شوید؟قبل از باز کردن یک حساب تجارت فارکس و تأمین بودجه آن ، وضعیت نظارتی کارگزار خود را بررسی کنید تا دریابید که آیا و کجا مجوز و مجاز است. مقررات بخش بسیار مهمی از تجارت است.
همانطور که قبلاً تأسیس کرده ایم ، فارکس OTC است و یک بازار مبادله ای نیست. این مزایای زیادی را فراهم می کند اما با نداشتن مبادله مرکزی ، به طور بالقوه برخی از نظارت های مورد نیاز بازار را منصفانه و مورد سوء استفاده قرار نمی دهد.
این جایی است که تنظیم کننده ها وارد می شوند - بازارهای OTC ، به ویژه بازارهای خرده فروشی OTC ، نیاز به مقررات خوبی برای پلیس دارند. تنظیم کننده باید تعادل بین اجازه تجارت بازار آزاد و محافظت از مرد کوچک در برابر اقدامات ناعادلانه باشد.
در هر صورت ، شما باید با یک کارگزار فارکس قابل اعتماد و به خوبی تنظیم شده کار کنید که به دنبال پول شما باشد ، شیوه های بازار عادلانه ای دارد ، شما را در بازاریابی خود گمراه نمی کند و سرمایه کافی برای تحمل تعهدات خود نسبت به شما دارد.
معمولاً ، کارگزاران در وب سایت های خود که توسط آنها تنظیم می شود ، نمایش می دهند و هشدار ریسکی که باید طبق قوانین جدید ESMA در همه کشورهای اروپایی استاندارد شود.
طبقه بندی مشتری
در صنایع مالی توسعه یافته ، قوانین مختلفی برای انواع مختلف شرکت کننده وجود دارد. در انگلستان هر کسی که در خدمات مالی شرکت می کند به عنوان یکی از موارد زیر طبقه بندی می شود:
- همتایان واجد شرایط - این مؤسساتی هستند که خطرات مورد نظر خود را واقعاً درک می کنند. اینها بانکها ، صندوق های پرچین بزرگ ، مدیران بزرگ سرمایه گذاری ، دولتها ، بانکهای مرکزی - این نوع شرکت کنندگان است.
- مشتریان حرفه ای - این مشاغل یا افرادی هستند که مؤسسات یا متخصصان عظیمی نیستند. با این حال ، آنها در کارهایی که انجام می دهند تجربه می کنند و خطرات را درک می کنند. معامله گران خصوصی پیشرفته ، با منابع قابل توجهی ، در این گروه قرار می گیرند.
- مشتریان خرده فروشی - این هر کس دیگری است که یک همتای واجد شرایط یا مشتری حرفه ای نیست. بیشتر معامله گران خصوصی در این گروه قرار می گیرند.
دلیل این طبقه بندی ، مقررات مختلف مالی برای دسته های مختلف مشتری اعمال می شود. حمایت از معامله گران خرده فروشی بسیار بیشتر از معامله گران حرفه ای است که به نوبه خود بیشتر از مواردی که برای همتایان واجد شرایط است ، بیشتر است.
مگر اینکه خیلی باتجربه باشید و منابع قابل توجهی داشته باشید، به طور پیش‌فرض یک معامله‌گر خرده‌فروش خواهید بود - این بدان معناست که بالاترین سطح حفاظت را در اختیار خواهید داشت، اما برخی محدودیت‌ها را در مورد محصولات و خدماتی که می‌توانید استفاده کنید نیز بپذیرید.
این طبقه بندی ها عمدتاً بر معامله گران فارکس با یک کارگزار تحت نظارت بریتانیا به روش های زیر تأثیر می گذارد:
| خرده فروشی | حرفه ای | |
| قدرت نفوذ | درپوش | بدون درپوش |
| مشوق ها | No | آره |
| محصولات پیچیده | No | آره |
| محافظت از تعادل منفی | آره | No |
| وجوه مشتریان تفکیک شده | آره | No |
| دسترسی به بازرس مالی | آره | No |
| دسترسی به FSCS | آره | No |
چه کسی بازارهای فارکس را تنظیم می کند؟
همه کشورها در رویکرد خود برای تنظیم تجارت فارکس متفاوت هستند. هیچ آژانس جهانی ناظر بر بازار جهانی ارز خارجی وجود ندارد، مقامات ملی وجود دارند که بخش خدمات مالی آن کشور را تنظیم می کنند، مانند:
- Autorité des Marchés Financiers (AMF) در فرانسه
- Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) در آلمان
- Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) در اسپانیا
- اداره رفتار مالی (FCA) در بریتانیا
- سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) برای اتحادیه اروپا
- کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در ایالات متحده
- کمیسیون سرمایه گذاری اوراق بهادار استرالیا (ASIC) در استرالیا
در سال 2015، کارگروه ارز خارجی (FXWG) برای کار بر روی اصول جهانی شیوه های خوب برای بازارهای FX ایجاد شد که منجر به انتشار آیین نامه رفتار جهانی برای بازارهای عمده فروشی ارز در می 2017 شد.
بانک انگلستان متعلق به 16 موسسه عضوی است که در FX Global Code ثبت نام کرده اند و به کار بر روی یک صنعت هماهنگ بیشتر فارکس و حمایت جهانی بهتر از مصرف کنندگان خرده فروشی که در بازار فارکس معامله می کنند کمک کرده اند.
مقررات فارکس در انگلستان و اروپا
بر اساس نظرسنجی سه ساله بانک مرکزی BIS در سال 2016، لندن مهمترین میز فروش در جهان است. بریتانیا 36. 9 درصد از گردش مالی جهانی ارز خارجی فرابورس را بین آوریل 2013 و آوریل 2016 به دست آورد.
در بریتانیا، 2 نهاد اصلی تنظیم کننده مالی وجود دارد:
FCA، که خود را به عنوان "تنظیم کننده رفتار برای 58000 شرکت خدمات مالی و بازارهای مالی در بریتانیا" توصیف می کند و به حمایت از مصرف کنندگان کمک می کند.
PRA، که متعلق به بانک انگلستان (BoE) است، برای اطمینان از سلامت و ایمنی 1700 شرکت مالی که مسئولیت آنها را بر عهده دارد، کار می کند.
این دو مؤسسه اولیه نیز با ارگان های مختلفی کار می کنند، مانند:
سازمان بورس و اوراق بهادار اروپا
به دلیل بخشی از افزایش استفاده از اهرم توسط بازرگانان خرده فروشی و شیوه های تهاجمی بازاریابی در اتحادیه اروپا توسط کارگزاران ، در سال 2018 ESMA تصمیم گرفت برای ممنوعیت گزینه های باینری و محدود کردن استفاده از قراردادها برای تفاوت (CFD) ، این تغییرات تا نقطه نورد افزایش یابد. شرط بندی های Forex و Financial.
- محدود کردن اهرم استفاده شده توسط بازرگانان خرده فروشی به 30: 1 برای جفت های اصلی ارز ، 20: 1 برای جفت ارز غیر ماجور و 2: 1 برای ارزهای رمزپایه.
- به طور خودکار با استفاده از یک قانون نزدیک به حدود 50 ٪ به صورت هر حساب.
- حفاظت از تراز منفی در یک حساب اجباری شد.
- و ممنوعیت تمام مزایای پولی/غیر پولی ارائه شده-این به معنای پاداش باز کردن حساب ممنوع بود.
ESMA بر کلیه مشاغل خدمات مالی در اروپا نظارت می کند و بیشتر تنظیم کننده های کشور مانند FCA اقدامات را اتخاذ کرده اند.
مقررات فارکس در ایالات متحده آمریکا
پس از انگلستان ، ایالات متحده 2 مین میز مهم فروش است که 19. 5 ٪ از گردش مالی جهانی OTC بین آوریل 2013 و آوریل 2016. CFDS و شرط بندی برای معامله گران خرده فروشی در ایالات متحده ممنوع است ، بنابراین Spot Forex استبسیار محبوب و محکم تنظیم شده است.
2 سازمان اصلی تنظیم کننده اجباری برای کارگزاران فارکس در ایالات متحده وجود دارد:
- انجمن ملی آینده (NFA) ، که اهداف اصلی آن محافظت از سرمایه گذاران در برابر کلاهبرداری و کلاهبرداری ، حفظ یکپارچگی بازارهای مشتقات ، و اطمینان از اینکه اعضای آن به مسئولیت های نظارتی خود احترام می گذارند ، و
- کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC) ، که در جلوگیری از ریسک سیستمیک کار می کند و به معامله گران کمک می کند تا تعیین کنند که آیا شرکت های فارکس مورد نظر آنها قابل اعتماد هستند یا خیر.
در سال 2010 ، CFTC آیین نامه هایی صادر کرد که سطح اهرم مجاز برای مصرف کنندگان خرده فروشی را محدود کرد:
- 1:50 برای جفت های اصلی ارز
- و 1:20 برای همه جفت های دیگر
همچنین کمیته ارزی (FXC) با حمایت مالی بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک وجود دارد. آنها از سال 1978 در زمینه راهنمایی برای تجارت ارزهای خارجی کار می کنند.
این چگونه بر شما تأثیر می گذارد
کار تنظیم کننده تنظیم کارگزاران است ، این نیست که به شهروندان آن کشور بگویید که در آن می توانند تجارت کنند ، این تصمیم فرد است. برای مدت زمان بسیار مهم فرض بر این بود که شهروندان یک کشور خاص به طور طبیعی تصمیم به استفاده از کارگزار از آن کشور می گیرند - سپس به اینترنت آمد که به معامله گران اجازه می دهد تا از کارگزاران سایر حوزه های قضایی استفاده کنند. محیط نظارتی هنوز با این تغییر لرزه ای در نحوه انجام تجارت سازگار است.
هر معامله گر الزامات خاص خود را خواهد داشت ، بنابراین مهم است که هر معامله گر تحقیقات خود را در مورد خطرات و مزایای یک صلاحیت خاص یا کارگزار انجام دهد.
اگر اهرم محاصره نگرانی نباشد ، معامله گران اتحادیه اروپا تمایل دارند به سمت یک کارگزار FCA گرایش پیدا کنند. در خارج از اتحادیه اروپا و ایالات متحده ، معامله گران یا با یک کارگزار در صلاحیت خود تجارت می کنند ، یا اگر کمتر توسعه یافته است ، به سمت یک کارگزار تنظیم شده ASIC گرایش پیدا می کنند.
این یک تصمیم مهم است ، بنابراین بر روی اولین تبلیغات براق بنر که قول اهرم 1000x را می دهد ، کلیک نکنید ، از زمان و قرار دادن حمایت های نظارتی خود را در بالای معیارهایی که برای انتخاب کارگزار خود استفاده می کنید ، بگیرید.
هیچ اندازه ای متناسب با همه نیست - آنچه ممکن است برای یک معامله گر جدید عالی باشد ممکن است برای یک معامله گر باتجربه کار نکند. خبر خوب این است که این یک صنعت بزرگ رقابتی است که کارگزاران زیادی برای انتخاب آن انتخاب می کنند.< Pan> هر معامله گر الزامات خاص خود را خواهد داشت ، بنابراین مهم است که هر معامله گر تحقیقات خود را در مورد خطرات و مزایای یک صلاحیت خاص یا کارگزار انجام دهد.
