بیاموزید که شاخص های بازار در مورد سرمایه گذاری چه می گویند

کن کوچک بیش از دو دهه تجربه نوشتن در مورد امور مالی شخصی ، سرمایه گذاری ، بازار سهام و موضوعات عمومی تجارت را دارد. وی 15 کتاب را به طور خاص در مورد سرمایه گذاری و بازار سهام نوشت و منتشر کرده است که بسیاری از آنها بخشی از حق رای دادن مشهور ، راهنماهای کامل احمق هستند. به عنوان یک نویسنده و مشاور مستقل ، کن بر سهام ، اصول تجارت ، استراتژی سرمایه گذاری و مراقبت های بهداشتی تمرکز دارد. کار او در ویلمینگتون استارنوز ، روزنامه دیلی تایمز ، تعادل ، مجله تجاری بزرگ ویلمینگتون ، The Herald-News و موارد دیگر به نمایش در آمده است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

آریانا چاوز بیش از یک دهه تجربه حرفه ای در تحقیق ، ویرایش و نوشتن دارد. او وقت خود را در آکادمی و انتشارات دیجیتال ، به ویژه با محتوای مربوط به تاریخچه اقتصادی اقتصادی ایالات متحده و امور مالی شخصی در بین موضوعات دیگر گذرانده است. او از این پیشینه به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای تعادل استفاده می کند تا اطمینان حاصل شود که حقایق ذکر شده در مقالات دقیق و مناسب است.

هیروشی واتانابه / تاکسی ژاپن / گتی تصاویر

اگر رسانه های مالی را می خوانید یا گوش می دهید ، ممکن است این تصور را داشته باشید که میانگین صنعتی داو جونز ، که اغلب از آن به عنوان "داو" یاد می شود ، به عنوان نبض بازار عمل می کند. افرادی که در بازار گزارش می دهند ، اغلب از فراز و نشیب های موجود در DOW به عنوان یک دوره برای سلامت بازار به طور کلی استفاده می کنند. دو شاخص اصلی سهام دیگر - S& P 500 و کامپوزیت NASDAQ - بسته به تعداد آنها ، بیشتر یا کمتر ذکر می شود.

این سه فهرست اصلی به همراه دیگران می توانند بینش خوبی برای استفاده در تصمیم گیری های سرمایه گذاری آگاهانه تر به شما ارائه دهند. در اینجا شما یاد می گیرید که چگونه شماره ها را بخوانید ، و همچنین چند نکته و ترفند برای درک بهتر فهرست های اصلی.

غذای اصلی

• شماره شاخص بازار از درصد تغییر در طول زمان اهمیت کمتری دارد.
• به خاطر داشته باشید که شاخص های بازار فقط بخشی از کل بازار را نشان می دهد.
• ایندکس ها بهترین استفاده را برای جستجوی متن تاریخی و نه برای پیش بینی استفاده می کنند.

توضیح اعداد فهرست

ابتدا بیایید نگاهی بیندازیم که یک شماره شاخص نشان می دهد. اگرچه روش های مختلفی برای محاسبه و نمایش شماره شاخص وجود دارد ، اما هرکدام همیشه تغییر را از یک مقدار اصلی یا پایه اندازه گیری می کنند. مقدار پایه یک شاخص یک معیار واقعی از ارزش سهام نیست بلکه قیمت متوسط سهام وزن تمام سهام موجود در آن شاخص است. مانند یک لنگر یا معیار کار می کند ، که با استفاده از آن می توان همه تغییرات ارزش دیگر را در یک زمان معین مقایسه کرد.

شماره شاخص نسبت به درصد تغییر در طول زمان معنای بسیار کمتری دارد. این حرکت بالا یا پایین ایده ای را در مورد چگونگی عملکرد بازار آن شاخص در سطح گسترده ای به شما می دهد. به عنوان مثال ، شما اغلب به سادگی می شنوید که داو بالا یا پایین است. شماره شاخص هر روز در ساعات باز بورس سهام به صورت مداوم محاسبه می شود. این کمک می کند تا به سرمایه گذاران حس جهت را برای بازار ارائه دهد که شماره شاخص نشان می دهد.

توجه داشته باشید که بیشتر فهرست ها ، حتی آنهایی که به رسانه ها به عنوان ایستاده گاه به گاه برای سلامت بازار خدمت می کنند ، فقط بخشی از کل بازار را منعکس می کنند. دلیل این امر این است که هر شاخص به طور معمول سهام از بخش های خاصی مانند فناوری ، انرژی یا مراقبت های بهداشتی را در خود جای می دهد.

خواندن فهرست ها

این عوامل را هنگام نگاه به تغییرات در یک فهرست معین در نظر داشته باشید:

• شاخص ها بازار کل را نشان نمی دهند. مهم نیست که با سه فهرست بزرگ چه اتفاقی می افتد ، روی منابع خود تمرکز کنید و سهام یا اهداف خود را ارزیابی کنید. هر روز را انتخاب کنید که هر سه شاخص پایین باشد ، و هنوز هم برخی از سهام را در همان روز مشاهده می کنید.
• ایندکس ها به معاملات واقعی واکنش نشان می دهند. اگر به اخبار مالی گوش می دهید ، ممکن است فکر کنید که این شاخص ها روی احساسات حرکت می کنند. گرفتار شدن در اعتیاد به مواد مخدره یا دور شدن در فراز و نشیب های بازار آسان است. حتی سرمایه گذاران باهوش ممکن است تمایل به انجام معاملات را بر اساس خبرهای خوب یا بد احساس کنند. اما حرکات شاخص نیاز به معاملات واقعی دارد ، نه فقط مزاحمت یا احساسات سرمایه گذار.
• مگر اینکه یک نژاد نادر از معامله گر روز باشید ، نگه داشتن یک دیدگاه باریک از روز به روز ، ساعت به ساعت یا دقیقه به دقیقه از یک شاخص یک روش مفید برای ارزیابی ارزش سهام نیستواددر عوض ، این یک روش خوب برای خوردن زمان ارزشمند است.
• شاخص ها برای پیش بینی سریع نیست. کاری که آنها می توانند انجام دهند این است که احساس زمینه تاریخی و عملکرد گذشته را فراهم می کند. هنگامی که در مدت زمان طولانی مشاهده می شود ، ممکن است بتوانند به شما در مشاهده الگوهای و روندهای تحقیق کمک کنند.

جوانب مثبت و منفی استفاده از فهرست ها

هنگامی که به خواندن یک فهرست عادت کردید ، هیچ مشکلی برای دریافت اطلاعاتی که بعد از آن و از بین بردن بقیه نیستید. اما اگر تازه وارد بازار هستید ، به راحتی می توانید در تغییرات سریع گرفتار شوید. اطلاعات زیادی در قالب شماره می تواند دلهره آور به نظر برسد. این شاخص ها چیزهای خوبی برای ارائه دارند ، اما بدون نقص نیستند.

می تواند روند سرمایه گذاری را فاش کند

خطاها بر روی یکدیگر ایجاد می شوند

وزنی با اندازه

جوانب مثبت

ایندکس ها اطلاعات مفیدی مانند:

حتی با محدودیت های آنها ، شاخص ها روند و تغییر در الگوهای سرمایه گذاری را نشان می دهند.

آنها می توانند عکسهای فوری از فعالیت بازار ارائه دهند ، حتی اگر کل داستان را بیان نکنند.

• منفی
• ایندکس ها ، با طراحی ، آنچه را که برخی از افراد به عنوان نقص های اساسی فکر می کنند ، دارند. در حقیقت ، در بین بسیاری از معامله گران بحثی وجود دارد که آیا شما باید هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، بیش از حد به شاخص ها اعتماد کنید.
• در ابتدا داو میانگین ساده قیمت سهام در شاخص بود، اما به لطف تقسیم سهام، اسپین آف ها و سایر معاملات، شاخص اکنون به یک محاسبه میانگین قیمت پیچیده تری نیاز دارد. داو در حال حاضر 30 سهم دارد. این سهام نشان دهنده برخی از بزرگترین و تأثیرگذارترین شرکت ها در ایالات متحده است.

داو تنها شاخص عمده‌ای است که وزن‌دار قیمتی است، به این معنی که اگر قیمت سهام یک دلار تغییر کند، بدون توجه به درصد تغییر سهام، همان اثر را روی شاخص می‌گذارد. به عبارت دیگر، تغییر 1 دلار برای سهام 30 دلاری، همان تأثیر تغییر 1 دلار برای سهام 60 دلاری را دارد.

محاسبه داو بسیاری از تقسیمات سهام را در طول سالها در نظر می گیرد. اگر می‌دانید چگونه ریاضی را تنظیم کنید، می‌توانید یک شاخص تاریخی قابل دوام را معنادار نگه دارید.

• سهام داو حدود یک چهارم ارزش کل بازار را نشان می دهد، بنابراین از این نظر، یک سیگنال گویا است. تغییرات بزرگ در داو می تواند نشان دهنده اعتماد بالای سرمایه گذاران به سهام باشد. اما به خاطر داشته باشید که به دلیل آرایش آن، احساسات سرمایه گذار را در مورد هیچ شرکت کوچک یا متوسط نشان نمی دهد.
• S& P 500
• S& P 500 پرمصرف ترین شاخصی است که توسط متخصصان مالی به عنوان نزدیک ترین نمایانگر بازار واقعی استفاده می شود. این شامل 500 سهام از پرمعامله ترین سهام است و به شرکت های بزرگتر تمایل دارد. این شاخص حدود 82 درصد از ارزش کل بازار را پوشش می دهد، بنابراین در این شرایط، معیار بهتری برای ارزیابی بازار واقعی نسبت به داو است. S& P 500 یک شاخص وزنی با ارزش بازار است، همانطور که تقریباً همه شاخص های اصلی دیگر هستند.

ارزش بازار یا "بازار ارزش" کل ارزش سهام شرکت است. می توان از آن برای اندازه گیری اندازه یک شرکت در بازار در مقایسه با سایرین استفاده کرد.

وزن دهی بر اساس ارزش بازار به شرکت های بزرگتر نوسان بیشتری در اعداد شاخص می دهد. به عنوان مثال، وقتی سهام مایکروسافت بالا یا پایین می‌رود، این تغییرات تقریباً از هر سهام دیگری در شاخص تأثیر بیشتری بر قیمت شاخص خواهد داشت. اگرچه S& P 500 برای شرکت‌های بزرگ‌تر وزن دارد، از آنجایی که شرکت‌های زیادی را شامل می‌شود، معیار دقیق‌تری نسبت به Dow برای بازار گسترده‌تر است.

بنابراین، در حالی که رسانه های مالی ممکن است بیشتر در مورد Dow گزارش دهند، شما می توانید با تمرکز بر S& P 500 درک بهتری از کل بازار داشته باشید.

کامپوزیت بازار سهام نزدک

کامپوزیت بازار سهام نزدک شامل تمام سهام های فهرست شده در بازار نزدک است که در مجموع بیش از 2900 شرکت را شامل می شود. اگرچه نزدک از نظر پوشش گسترده است، اما به سمت شرکت های فناوری متمایل است. بازار هم هست. شاخص دارای وزن و بنابراین بیشتر تحت تأثیر شرکت های فناوری بسیار بزرگ است.

نفوذ و جمعیت شرکت‌های کوچک و سفته‌باز در نزدک، این شاخص را نسبت به Dow یا S& P 500 بی‌ثبات‌تر کرده است. افرادی که روی فناوری سرمایه گذاری می کنند.

سایر شاخص ها

تعدادی شاخص دیگر وجود دارد که بخش های بزرگتر یا کوچکتر بازار را اندازه گیری می کند. سرمایه گذاران صندوق های مشترک همچنین می توانند صندوق هایی را پیدا کنند که تقریباً هر شاخصی را که می خواهند دنبال کنند. با این حال، سه شاخص اصلی بالا به اکثر سرمایه گذاران خدمات خوبی خواهند داد. اگر می خواهید برای مقایسه به سایر شاخص ها نگاه کنید، مطمئن شوید که ایده خوبی از وزن هر شاخص دارید. بیشتر، اگر نه همه، بر اساس ارزش بازار وزن دهی می شوند. همچنین باید بدانید که شاخص چگونه سهامی را که در اختیار دارد انتخاب می کند.

موجودی خدمات یا مشاوره مالیاتی، سرمایه گذاری، یا مالی ارائه نمی کند. اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک، یا شرایط مالی هر یک از سرمایه گذاران خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری شامل ریسک، از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه است.