سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ممکن است خیلی ساده نباشد ، به عوامل مختلفی بستگی دارد. با توجه به اینکه عوامل خطر قبل از پرش به وجوه متقابل معقول می شوند.
- ABC کوچک
- ABC طبیعی
- ABC بزرگ
بیشتر سرمایه گذاران برای ارزیابی یا مقایسه یک صندوق متقابل از دیگران به بازده به عنوان یک حیاط نگاه می کنند. با این حال ، عملکرد به تنهایی ممکن است به دلیل عدم اطمینان غالب در بازارها ، به صورت طولانی مدت پایدار نباشد. علاوه بر این ، همه سرمایه گذاری ها شامل یک عنصر ریسک است. بنابراین ، فقط منطقی است که قبل از پرش به وجوه متقابل ، تمام عوامل خطر را در نظر بگیرید. با شروع سفر خود به عنوان یک سرمایه گذار در وجوه متقابل ، خواهید فهمید که راه حلی که برای شخص دیگری کار می کند ممکن است برای شما کار نکند. مناسب بودن یک محصول ، به عبارت دیگر ، به ویژگی های ریسک صندوق بستگی دارد.
درک پویایی ریسک-پاداش
سطح ریسک در یک صندوق متقابل بستگی به آنچه در آن سرمایه گذاری می کند بستگی دارد.
بازده بالاتر ، خطر مرتبط با سرمایه گذاری بیشتر خواهد بود. این رابطه ریسک و بازده برای سرمایه گذاری اساسی است. به طور کلی در بین اوراق بهادار که نمونه کارها صندوق متقابل از آن ساخته شده است ، طیف ریسک دارای اوراق بهادار بازار پول و پول است که کمترین ریسک را در انتهای چپ ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار بدهی در وسط و طلا دارند ، سهام در سمت راست با داشتن حقبالاترین خطربنابراین ، یک صندوق سهام نسبت به یک صندوق درآمد ثابت خطرناک تر است. سطح ریسک کانون توجه صندوق کوانتومی در اینجا یک مقایسه گرافیکی از طرح های کوانتومی بر اساس بازده بالای ریسک بالا ، اصل بازگشت ریسک پایین است.
نمای مصور از نمودار بازده ریسک طرح های صندوق متقابل کوانتومی
سلب مسئولیت ET Spotlight: نمودار فوق فقط برای اهداف تصویرگری است
نمودار فوق برای اهداف مصور برای توضیح مفهوم ریسک و بازده در طرح های صندوق متقابل کوانتومی است. لطفاً بازده های واقعی و ریسک و متر از طرح های مربوطه را به طور مستقل بررسی کنید تا تصمیم گیری آگاهانه سرمایه گذاری کنید.
صندوق مایع کوانتومی ، که در درجه اول در اوراق بهادار بازار پول سرمایه گذاری می کند ، دارای نرخ و ریسک اعتباری نسبتاً کم است (مطابق با ماتریس PRC به عنوان A-1 طبقه بندی می شود). در ریسک ریسک به عنوان کم خطر طبقه بندی می شود.
صندوق اوراق قرضه کوانتومی در اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند و به عنوان ریسک متوسط در ریسک سنج طبقه بندی می شود.
نمونه کارها صندوق پس انداز کوانتومی بیشتر از واحدهای صندوق طلای کوانتومی (ETF) به همراه قرار گرفتن در معرض کوچک اوراق بهادار مایع تشکیل شده است و صندوق طلای کوانتومی (ETF) در شمش طلای زیرین 99. 5 ٪ خلوص سرمایه گذاری می کند. هر دو صندوق پایان نامه به عنوان نسبتاً زیاد در ریسک سنج طبقه بندی می شوند.
صندوق چند دارایی کوانتومی صندوق های اساسی نمونه کارها در معرض سهام ، بدهی و کلاس دارایی های طلا قرار دارد و مطابق با ریسک سنج ، نسبتاً بالا طبقه بندی می شود.
در میان صندوق های سهامصندوق پس انداز مالیات کوانتومی و صندوق ارزش سهام بلند مدت کوانتومی انتظار می رود ریسک بیشتری نسبت به صندوق های غیر سهام داشته باشند. صندوق سهام کوانتومی صندوق های (QEFOF) ، که در یک سبد صندوق های متقابل متنوع و خوب تحقیق شده سرمایه گذاری می کند ، یکی دیگر از صندوق های متنوع صندوق ها در سبد سهام صندوق متقابل کوانتومی است. Quantum Nifty 50 ETF (Qnifty) نیز به عنوان دسته بسیار پرخطر طبقه بندی می شود. این صندوق به طور منفعلانه ایندکس 50 را در ترکیب تکرار می کند و هیچ مدیریت فعال توسط مدیران صندوق ندارد.
با این حال ، ریسک وجوه - همانطور که از عملکرد واقعی آنها در دوره های مورد مطالعه شناخته شده است - ممکن است از نظر ریسک بر اساس عوامل مختلفی که بر عملکرد تأثیر می گذارد مانند وضعیت اقتصاد ملی ، آب و هوا در بازارهای مالی جهانی ، سناریوی نرخ ارز و غیره متفاوت باشد. تجارت با پاداش ریسک را می توان از طریق تنوع نمونه کارها که صندوق ارائه می دهد و شاخص های ریسک خاصی اندازه گیری شود.
ارزیابی متنوع سازی نمونه کارها یکی از روش های ارزیابی ریسک نمونه کارها ، بررسی ترکیب نمونه کارها و سطح تنوع آن است. آیا این در بین کلاه های بازار ، سبک های سرمایه گذاری یا بخش متنوع است؟ارزیابی کنید که آیا این سرمایه گذاری کج شده است یا به سمت چند سهام متمرکز شده است ، که می تواند به معنای خطرات نزولی بالاتر باشد.
به عنوان مثال ، اگر می بینید که متنوع سازی نمونه کارها ما برای صندوق سهام کوانتومی صندوق ها ، بسیار کمتر از معیار BSE 200 متمرکز است. 10 دارایی برتر این معیار 43. 37 ٪ از وزن را در مقابل نمونه کارها QEFOF در اختیار دارد. این نشان دهنده یک نمونه کارها متنوع است.
عملکرد گذشته ممکن است در داده های آینده از 31 ژانویه 2022 S& P BSE 200 Top 30 Holdings پایدار باشد
اندازه گیری ریسک را ارزیابی کنید همچنین می توانید از اقدامات ریسک مانند آلفا ، بتا ، انحراف استاندارد ، نسبت شارپ ، نسبت مرتب سازی و نسبت گردش مالی برای ارزیابی ریسک اساسی صندوق استفاده کنید.
1. آلفا - آلفا اندازه گیری می کند که صندوق در عملکرد بهتر از شاخص معیار چقدر مؤثر است. آلفا به ارزیابی کارآیی مدیر صندوق در عملکرد مداوم از شاخص کمک می کند. آلفا 1. 5 به این معنی است که این صندوق از شاخص معیار خود 1. 5 ٪ بهتر عمل کرده است. به همین ترتیب ، یک آلفا ا ز-1. 5 نشان دهنده کمبود 1. 5 ٪ است. بازده سرمایه گذاری بیش از حد یا نسبت به بازده شاخص معیار ، آلفا آن است.
2. بتا: عملکرد صندوق در مقایسه با شاخص معیار آن چقدر حساس است. معیار دارای بتا پیش فرض 1. برای وجوه متقابل است ، معیار آنها به بازار عرضه می شود. بتا 1 به این معنی است که قیمت صندوق با بازار حرکت می کند. صندوق های فهرست از زمان حرکت صندوق مطابق با معیار ، بتا 1 دارند. یک صندوق متقابل با بتا کمتر از 1 به معنای این است که صندوق نسبت به حرکات بازار نسبتاً کمتر حساس است.
به عنوان مثال ، در نظر بگیرید که در یک صندوق متقابل X با ارزش بتا 0. 5 سرمایه گذاری کرده اید. این بدان معناست که برای هر افزایش یا سقوط 1 در شاخص معیار ، ارزش صندوق متقابل X تنها به اندازه معیار کاهش می یابد. بتا بالایی از بیشتر از 1 نشان می دهد که صندوق در معرض نوسانات بالایی قرار دارد اما پتانسیل بازگشت بیشتری دارد. اگر به دنبال یک نمونه کارها هستید که نسبت به حرکات بازار حساسیت کمتری داشته باشد ، می توانید به دنبال یک صندوق متقابل با ارزش بتا پایین تر باشید.
3. انحراف استاندارد: انحراف استاندارد (SD) اندازه گیری می کند که صندوق چقدر از میانگین یا میانگین تاریخی خود منحرف می شود؟این می تواند یک روش آسان برای ارزیابی ثبات پیش بینی شده در بازده صندوق متقابل باشد. انحراف استاندارد یک اقدام آماری است که نوسانات یا ریسک پذیری صندوق را به خود جلب می کند. به عبارت ساده ، این انحراف صندوق از بازده مورد انتظار یا متوسط آن است. یک رویکرد متفکرانه انتخاب صندوق با SD پایین تر است. ET Spotlight Deviation از یک صندوق باید در مقایسه با صندوق های همسالان خود - وجوه یک دسته با ساخت نمونه کارها مشابه مورد مطالعه قرار گیرد.
4- نسبت شارپ: نسبت شارپ اندازه گیری میزان بازده در هر واحد خطر را انجام می دهد؟این به شما کمک می کند خطر در هر واحد بازده را ارزیابی کنید؟نسبت شارپ به این ترتیب تعریف شده است که بازده دارایی چقدر سرمایه گذار را برای ریسک گرفته شده جبران می کند. به دنبال یک صندوق با نسبت شارپ بالاتر باشید که می تواند به این معنی باشد که این صندوق پتانسیل محافظت شما را در برابر نقاط ضعف بازار دارد.
5. نسبت Sortino: نسبت Sortino موفقیت یک صندوق در پوشش نوسانات نزولی آن را تعیین می کند. اگرچه این نسبت مانند نسبت شارپ به این معناست که بازده بدون ریسک را از بازده صندوق کم می کند ، تفاوت واقعی این است که فقط از انحراف استاندارد نزولی صندوق در محاسبات خود استفاده می کند. اما به جای تقسیم آن بر کل انحراف استاندارد ، تفاوت را با انحراف معیار نزولی تقسیم می کند. نسبت مرتب سازی بالاتر به معنای احتمال کمتری از انحراف نزولی در طرح صندوق متقابل است.
6. نسبت گردش مالی نمونه کارها: صندوق ای که سرمایه گذاران برای مدت طولانی خریداری و نگهداری می کنند ، نسبت گردش مالی نسبتاً کم دارد. نسبت گردش مالی نمونه کارها (PTR) درصد دارایی های صندوق را که هر سال تغییر کرده است محاسبه می کند.
همچنین ، اگر نسبت ریسک وجوه را می بینید ، انحراف استاندارد کم نوسانات پایین تر است و نسبت شارپ/مرتب سازی بالاتر به معنای بازده بهتر تنظیم ریسک و پتانسیل ضرر درپوش در هنگام خرابی در بازار است.
عملکرد گذشته ممکن است در آینده پایدار باشد یا نباشد
نرخ آزاد ریسک فرض شده 3. 40 ٪ (FBIL یک شبه MIBOR برای 31 ژانویه 2022) برای محاسبه نسبت شارپ. انحراف استاندارد ، نسبت شارپ و بتا با استفاده از 3 سال سابقه بازده ماهانه به صورت سالانه محاسبه می شود.
تراز کردن سرمایه گذاری های شما با مشخصات ریسک شما برای موفقیت اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار هند (SEBI) وجوه متقابل را موظف کرده است تا برچسب زدن محصول را برای برجسته کردن سطح ریسک طرح مربوطه به تصویر بکشد تا سرمایه گذار بتواند در طرح های صندوق های متقابل سرمایه گذاری کند و سرمایه گذاری کندکه مطابق با مشخصات ریسک سرمایه گذار است. ET مورد توجه قرار می گیرد که ریسک سنج شش منطقه ریسک را نشان می دهد - کم ، متوسط ، متوسط ، متوسط ، متوسط ، بالا و بسیار زیاد. این به شما کمک می کند تا سطح ریسکی را که نمونه کارها در آن سرمایه گذاری می کند ، درک کنید.
نظارت بر نمونه کارها خود به صورت دوره ای بهترین برنامه های ارائه شده گاهی اوقات اثبات احمقانه نیست و سرمایه گذاری در صندوق های متقابل نیز از این قاعده مستثنی نیست. با نظارت بر سرمایه گذاری های خود به صورت دوره ای ، شما می توانید وقتی حرکت بازار این مورد را ضروری می داند ، مجدداً سهام خود را مجدداً تعادل دهید. سرمایه گذاران که از تجارت ریسک-پاداش آگاه هستند ، در نهایت شرکت هایی هستند که در دستیابی به اهداف خود موفق هستند. ET Spotlight Surclaimer: نظرات بیان شده در اینجا در این مقاله / فیلم فقط برای اطلاعات عمومی و هدف خواندن است و هیچ دستورالعمل و توصیه ای در مورد هر دوره عملی که توسط خواننده دنبال می شود ، تشکیل نمی دهند. صندوق متقابل کوانتومی AMC / کوانتومی تضمین / ارائه / برقراری هرگونه بازده نشانگر سرمایه گذاری های انجام شده در این طرح (ها) نیست. این دیدگاه ها به عنوان یک راهنمای حرفه ای / مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی شود / در نظر گرفته شده است که یک پیشنهاد یا درخواست برای خرید یا فروش هر محصول مالی یا ابزار یا واحدهای صندوق متقابل برای خواننده باشد. مقاله / ویدئو بر اساس اطلاعات در دسترس عموم ، داده های داخلی توسعه یافته و منابع دیگر که اعتقاد بر این است قابل اعتماد است ، تهیه شده است. در حالی که هیچ اقدامی براساس اطلاعات ارائه شده در اینجا درخواست نشده است ، مراقبت های لازم برای اطمینان از دقیق بودن واقعیت ها انجام شده است و دیدگاه های داده شده نسبت به تاریخ منصفانه و معقول هستند. خوانندگان مقاله / فیلم باید به اطلاعات / داده های ناشی از تحقیقات خود تکیه کنند و توصیه می کنند قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، به دنبال مشاوره حرفه ای مستقل باشند و به یک تصمیم آگاهانه برسند. هیچ یک از مشاوران کوانتومی ، AMC کوانتومی ، معتمد کوانتومی یا صندوق متقابل کوانتومی ، شرکت های وابسته یا نماینده آنها مسئولیت هرگونه ضرر مستقیم ، غیرمستقیم ، ویژه ، خاص ، نتیجه گیری ، مجازات یا نمونه ای از جمله سودهای از دست رفته ناشی از هر طریق به حساب می آیند. از هرگونه اقدامی که داده ها / اطلاعات / دیدگاههای ارائه شده در مقاله / فیلم انجام شده است. سرمایه گذاری صندوق های متقابل منوط به خطرات بازار است ، کلیه اسناد مربوط به طرح را با دقت بخوانید.
(این مقاله توسط ET Spotlight Team تولید و منتشر شده است. شما می توانید با آنها در Etspotlight@timesinternet. in در تماس باشید
اخبار بیشتر را بخوانید
(گرفتن آخرین اخبار در مورد صندوق های متقابل ، بینش و تجزیه و تحلیل MF ، بهترین خرید و روند سرمایه گذاری در EtmutualFunds. com)
