تعریف و نمونه اوراق خزانه

تیم محتوای GoCardless شامل گروهی از متخصصان موضوعی در زمینه های مختلف از سراسر GoCardless است. نویسندگان و داوران در بخش های فروش، بازاریابی، حقوقی و مالی کار می کنند. همه دانش و تجربه عمیقی در جنبه های مختلف فناوری طرح پرداخت و قوانین عملیاتی قابل اجرا برای هر یک دارند. این تیم در طرح‌های پرداخت به خوبی تثبیت شده مانند بدهی مستقیم بریتانیا، طرح SEPA اروپا، و طرح ACH ایالات متحده، و همچنین در طرح‌هایی که در اسکاندیناوی، استرالیا و نیوزلند فعال هستند، تخصص دارد. بیو کامل را ببینید

آخرین ویرایش آگوست 2021 — 2 دقیقه خواندن

چه برای پرداخت بدهی یا سرمایه گذاری در زیرساخت ها، دولت ها ابزارهای متعددی برای جمع آوری سریع پول نقد در اختیار دارند. یکی از این گزینه ها انتشار اوراق خزانه برای سرمایه گذاران برای خرید است. به خواندن ادامه دهید تا درباره نحوه عملکرد اوراق قرضه خزانه داری بریتانیا، مزایای آنها و اینکه آیا این نوع سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا خیر، بیشتر بدانید.

اوراق خزانه چیست؟

اوراق قرضه خزانه داری اوراق بدهی است که توسط دولت منتشر می شود. اساساً، شما با خرید اوراق قرضه با نرخ بهره از پیش تعیین شده به دولت وام می دهید. به نوبه خود، دولت نرخ بهره ثابتی را برای مدت زمان معینی به شما پرداخت خواهد کرد. زمانی که وام به تاریخ سررسید خود می رسد، ارزش اسمی اوراق را بازپرداخت می کنید.

از آنجایی که اوراق خزانه تحت حمایت دولت هستند، ریسک بسیار کمتری نسبت به سایر ابزارهای سرمایه گذاری دارند. قیمت آنها منعکس کننده شرایط اقتصادی فعلی کشور از جمله قدرت ارز، نرخ تورم و نرخ بهره است.

اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در مقابل اوراق خزانه داری بریتانیا

بسیاری از کشورهای مختلف اوراق قرضه صادر می کنند. دو مورد از پرمعامله‌ترین اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده یا اوراق قرضه T و اوراق خزانه بریتانیا هستند که گیلت نیز نامیده می‌شوند. با وجود تفاوت در انتشار دولت و نام، این دو نوع اوراق خزانه در عمل تقریباً یکسان هستند. نکته ای که باید در هنگام مقایسه اوراق قرضه کشورهای مختلف در نظر داشت این است که سطح ریسک آنها منعکس کننده ثبات اقتصادی کشور است.

اوراق خزانه چگونه کار می کند؟

مهم نیست کشور خریدار چه باشد، اوراق قرضه همه به یک شکل کار می کنند.

سرمایه گذار اوراق قرضه ای را با مبلغ اصلی وام خریداری می کند.

دولت در فواصل زمانی معینی به دارنده اوراق سود پرداخت می کند.

هنگامی که وام منقضی می شود، دولت ارزش اسمی اوراق قرضه و همچنین هرگونه سود باقی مانده را بازپرداخت می کند.

طول و نرخ بهره مختلف بسیاری برای انتخاب وجود دارد. اوراق بهادار خزانه داری طولانی تر از صورتحساب خزانه داری مشابه است. به عنوان مثال ، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده همیشه به دوره 30 ساله تنظیم می شود ، در حالی که اوراق خزانه داری انگلیس می تواند بین پنج تا 30 سال متفاوت باشد. در حقیقت ، دفتر مدیریت بدهی (DMO) به تازگی با تاریخ بلوغ 55 ساله ، طلایی را منتشر کرده است. آنچه مهم برای تحقق این است این است که اوراق قرضه را می توان در بازار ثانویه قبل از تاریخ انقضا خریداری و فروخته کرد.

به عنوان نمونه ای از نحوه عملکرد این کار ، تصور کنید که یک دارنده اوراق قرضه 1000 پوند با نرخ سود 5 ٪ به مدت 10 سال خریداری می کند. آنها هر سال 5 ٪ از ارزش 1000 پوند یا نرخ بازده سالانه 50 پوند دریافت می کنند. اگر آنها برای 10 سال کامل اوراق قرضه را نگه دارند ، در مجموع 500 پوند سود این سرمایه گذاری دریافت می کنند.

انواع اوراق بهادار خزانه داری

نوع پیوندی که در بالا توضیح دادیم نیز یک طلای معمولی نامیده می شود. اینها به طور مستقیم توسط دولت انگلیس صادر می شود و بازده ثابت هر شش ماه تا زمان انقضا طلای پرداخت می شود. با این حال ، نوع دوم پیوند وجود دارد که باید در انگلستان از آن آگاه باشید ، به نام گیلت های مرتبط با شاخص. این شاخص قیمت خرده فروشی (RPI) را با نرخ بهره متغیر ردیابی می کند. در نتیجه ، آنها برای محافظت از سرمایه گذاری شما در برابر تورم طراحی شده اند.

همچنین چند روش مختلف برای خرید اوراق وجود دارد:

مناقصه در حراج

خرید مستقیم از یک بانک یا کارگزار

خرید مستقیم از دولت

خرید در بازار آزاد

خطرات اوراق بهادار خزانه داری چیست؟

در مقایسه با سایر انواع سرمایه گذاری ، اوراق قرضه خزانه داری نسبتاً کم است. مانند هر سرمایه گذاری ، از بین بردن همه ریسک از معادله غیرممکن است. اوراق قرضه به ویژه نسبت به تغییرات در نرخ بهره دولت حساس است. هنگامی که نرخ بهره ریسک می کند ، مقادیر نگه داشتن اوراق بهادار کاهش می یابد و بالعکس. خطر اضافی تورم است که باعث کاهش قدرت خرید و ارزش پرداخت شما می شود. اوراق قرضه مرتبط با علاقه برای مقابله با این خطر طراحی شده است.

اگر به دنبال راهی برای متنوع سازی نمونه کارها خود هستید ، مطمئناً اوراق خزانه داری انگلستان ارزش دارد که به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت مورد بررسی قرار گیرد. اگرچه نرخ بازده پایین تر از گزینه های با ریسک بالاتر در بورس سهام است ، اما آنها تعادل را برای کمک به محافظت در برابر ضرر در طول زمان فراهم می کنند.

ما می توانیم کمک کنیم

Gocardless به شما کمک می کند تا جمع آوری پرداخت را به صورت خودکار انجام دهید ، میزان مدیر تیم خود را در هنگام تعقیب فاکتورها باید با آن مقابله کنید. دریابید که چگونه Gocardless می تواند به شما در پرداخت های موقت یا پرداخت های مکرر کمک کند.