آلمان یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان و بدون شک بزرگترین اقتصاد اتحادیه اروپا و یکی از بزرگترین بازارهای ارز خارجی (FX) در اروپا است. این مکان خانه بسیاری از کارگزاران خرده‌فروشی و نهادی و ارائه‌دهندگان خدمات تجاری است.
بر اساس محاسبات شاخص توسعه انسانی (HDI)، آلمان از نظر کل تولید ناخالص داخلی (GDP)، پنجمین اقتصاد توسعه یافته و یکی از بهترین کشورها برای زندگی است.
این امر تأثیر مثبتی بر بازار مالی محلی دارد، که بازار بورس فرانکفورت، یکی از ده بورس بزرگ جهان از نظر کل سرمایه و گردش روزانه است. به هر حال، شاخص DAX 40 یکی از ابزارهایی است که تحلیلگران از نزدیک دنبال می کنند و یک محصول سوداگرانه با رتبه برتر در میان سرمایه گذاران خرده فروشی و حرفه ای است.
BaFin در صنعت تجارت خرده فروشی محکم نگه می دارد
سازمان نظارت مالی فدرال (BaFin)، که بر بیش از 4000 سازمان مالی مختلف در آلمان نظارت دارد، مسئول تنظیم قراردادهای خرده فروشی برای صنعت تفاوت (CFD) است. این نهاد دارای برخی از سخت‌گیرانه‌ترین مقررات بازار است، به همین دلیل است که دلالان خرده‌فروشی اغلب برای دریافت مجوز در این بخش از قاره کهن درخواست نمی‌کنند.
ابتکار EEA به بازیگران اروپایی اجازه می دهد تا خدمات خود را در سرتاسر قاره بدون نیاز به راه اندازی دفاتر ماهواره ای در کشورهای جداگانه ارائه دهند. در نتیجه، استارت آپ ها و شرکت های کوچکتر، هم به دلایل هزینه های تجاری و هم به دلیل قوانین مالیاتی محلی، به دنبال حوزه های قضایی دیگر هستند.
همانطور که در اواسط فوریه گزارش دادیم، تنظیم کننده آلمان تصمیم گرفته است تا شرایط حمایت از سرمایه گذاران خرده فروشی در بازار مشتقات را تمدید کند. همانطور که قراردادهای تفاوت با الزامات پرداخت اضافی در سال 2017 ممنوع شد، این موسسه اکنون می خواهد بازاریابی، توزیع و فروش ابزارهای مشابه را در بازار آتی محدود کند.
"دستورالعمل‌هایی که با یک فرمان کلی BaFin در آلمان تکمیل شد، برای بهبود حمایت از سرمایه‌گذاران اجرا شده است. از آنجایی که XTB نیز به این امر متعهد است، ما طیف گسترده‌ای از دوره‌های آموزشی را حتی برای مدت طولانی به کاربران خود ارائه کرده‌ایم. الیزا دیگوتوویچ، مدیر XTB آلمان، گفت: این فرصت‌های آموزشی به شدت مورد استفاده قرار گرفته و هستند.
به گفته Samed Yilmaz ، مدیرعامل FXFLAT BANK ، عضو انجمن CFD در آلمان ، کاهش اهرم هیچ تفاوتی در رفتار سرمایه گذاری بازرگانان خرده فروشی ایجاد نکرد. علاوه بر این ، علاقه به بازار در بین سرمایه گذاران از آن زمان افزایش یافته است ، و این مورد تحت تأثیر موارد دیگر ، همه گیر و قفل های Covid-19 قرار گرفته است.
"این با نوسانات بالا در همه بازارها در طول همه گیر توجیه می شود ، جایی که مشتریان معمولاً سعی می کنند یک محصول جدید را برای سرمایه گذاری و گمانه زنی پیدا کنند. Yilmaz گفت: "به طور جدی برای محصولات جایگزین."
این توسط UWE Wunderle ، مدیر پروژه در GBE Brokers تأیید شده است. شرکتی که وی نمایندگی می کند ، از زمان شروع همه گیر ، متوجه افزایش چشمگیر علاقه به بازار FX/CFD شده است.
Wunderle اظهار داشت: "ما از زمان وقوع Covid-19 ، افزایش حساب را تجربه کردیم."
چند نفر در یکی از بزرگترین کشورهای اروپایی FX/CFD را تجارت می کنند؟
براساس داده های منتشر شده توسط روندهای سرمایه گذاری ، 84000 نفر طی 12 ماه گذشته (تا فوریه 2021) به طور فعال CFD یا حاشیه FX را در آلمان معامله کرده اند. این یک پرش قابل توجه در مقایسه با مدت مشابه سال قبل (58 ٪) است.
برای مقایسه ، ده سال پیش ، تعداد معامله گران فعال در همان بازار به طور قابل توجهی پایین تر بود و در 50 هزار نفر ایستاده بود (جزئیات بیشتر در اینجا).
"برآورد ما برای اندازه بازار خرده فروشی CFD/FX در آلمان 84000 نفر است (معامله گران در طول سال 2021 فعال هستند). این تعداد در سال 58 درصد رشد در نتیجه افزایش در بازرگانان بار اول رشد کرده است. به ویژه در سال اول.، دومی 25،000 نفر بود ، به دنبال تمایل به یادگیری مهارت جدیدی که فکر می کنیم نتیجه طبیعی اوقات فراغت اضافی در طول قفل ها و افزایش نوسانات سهام در نیمه اول سال 2021 است ، "لورنزو وینگاتی ، مدیر تحقیقات همکار سرمایه گذاریروندها ، گفت.
در میان گروه سرمایه گذاران خرده فروشی در آلمان که به CFD ها شرط می بندند ، محبوبیت قراردادهای cryptocurrency به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. طی 12 ماه گذشته ، 42 ٪ از مشتریان حداقل یک تجارت اهرم را در CFD های رمزنگاری انجام داده اند. در دوره قبلی ، این مقدار 24 ٪ بود.
در مورد سایر سازهای محبوب ، مطمئناً در اینجا جای تعجب ندارد. FX بزرگان و جفت ارز یورو راه را پیش می برند. EUR/USD ، GBP/USD و EUR/GBP از محبوب ترین سال گذشته بودند.
Wunderle افزود: "مشتریان مجبور بودند استراتژی های معاملاتی خود را با توجه به کاهش اهرم، به ویژه مشتریانی که از مشاوران خبره استفاده می کردند، تطبیق دهند. تعدادی از مشتریان شکایت داشتند که استراتژی خودکار آنها دیگر با اهرم کاهش یافته کار نمی کند."
اولین سپرده معامله گر آلمانی برای حساب جدید به طور متوسط 740 دلار است
داده‌های منتشر شده توسط cPattern نشان می‌دهد که در طول سال ۲۰۲۱، سرمایه‌گذاران خرده‌فروش آلمانی هر ماه بیش از دو برابر بیشتر پول را به حساب‌های CFD خود واریز می‌کردند. میانگین برای دوره ژانویه تا اکتبر 4500 دلار برای سپرده ها و 1920 دلار برای برداشت بود.
این با روند گسترده‌تری در صنعت مصادف است، و نشان می‌دهد که معامله‌گران خرده‌فروشی به احتمال زیاد پول خود را از دست می‌دهند و اغلب به حساب‌های تجاری خود بودجه می‌دهند تا برداشت سود.
یکی دیگر از معیارهای جالب از دیدگاه یک کارگزار، ارزش متوسط سپرده اولین بار معامله گران خرده فروشی (FTD) در آلمان است. cPattern گزارش می دهد که در بیشتر سال 2021، میانگین FTD 740 دلار و میانه آن 680 دلار بوده است. در مقایسه، این مقادیر در کشور همسایه لهستان بسیار کمتر است. همانطور که توسط Finance Magnates Intelligence گزارش شده است، میانگین FTD در سال 2021 کمتر از 270 دلار بوده است.
در مقابل، ارزش ها با سایر بازارهای بسیار توسعه یافته از جمله استرالیا و سنگاپور همپوشانی دارند. آلمان از نظر میانگین سپرده‌های ماهانه از دومی بیشتر است، اما شاخص‌های FTD پایین‌تری را به دست می‌آورد.
آلمان یکی از بزرگترین اقتصادهای جهان و بدون شک بزرگترین اقتصاد اتحادیه اروپا و یکی از بزرگترین بازارهای ارز خارجی (FX) در اروپا است. این مکان خانه بسیاری از کارگزاران خرده‌فروشی و نهادی و ارائه‌دهندگان خدمات تجاری است.
بر اساس محاسبات شاخص توسعه انسانی (HDI)، آلمان از نظر کل تولید ناخالص داخلی (GDP)، پنجمین اقتصاد توسعه یافته و یکی از بهترین کشورها برای زندگی است.
این امر تأثیر مثبتی بر بازار مالی محلی دارد، که بازار بورس فرانکفورت، یکی از ده بورس بزرگ جهان از نظر کل سرمایه و گردش روزانه است. به هر حال، شاخص DAX 40 یکی از ابزارهایی است که تحلیلگران از نزدیک دنبال می کنند و یک محصول سوداگرانه با رتبه برتر در میان سرمایه گذاران خرده فروشی و حرفه ای است.
BaFin در صنعت تجارت خرده فروشی محکم نگه می دارد
سازمان نظارت مالی فدرال (BaFin)، که بر بیش از 4000 سازمان مالی مختلف در آلمان نظارت دارد، مسئول تنظیم قراردادهای خرده فروشی برای صنعت تفاوت (CFD) است. این نهاد دارای برخی از سخت‌گیرانه‌ترین مقررات بازار است، به همین دلیل است که دلالان خرده‌فروشی اغلب برای دریافت مجوز در این بخش از قاره کهن درخواست نمی‌کنند.
ابتکار EEA به بازیگران اروپایی اجازه می دهد تا خدمات خود را در سرتاسر قاره بدون نیاز به راه اندازی دفاتر ماهواره ای در کشورهای جداگانه ارائه دهند. در نتیجه، استارت آپ ها و شرکت های کوچکتر، هم به دلایل هزینه های تجاری و هم به دلیل قوانین مالیاتی محلی، به دنبال حوزه های قضایی دیگر هستند.
همانطور که در اواسط فوریه گزارش دادیم، تنظیم کننده آلمان تصمیم گرفته است تا شرایط حمایت از سرمایه گذاران خرده فروشی در بازار مشتقات را تمدید کند. همانطور که قراردادهای تفاوت با الزامات پرداخت اضافی در سال 2017 ممنوع شد، این موسسه اکنون می خواهد بازاریابی، توزیع و فروش ابزارهای مشابه را در بازار آتی محدود کند.
