نسبت بدهی به سهام: معنی ، انواع ، مزایا و محدودیت ها

نسبت بدهی به سهام: معنی ، انواع ، مزایا و محدودیت ها

مهمترین چیز برای بررسی در هنگام سنجش سلامت یک شرکت خاص ، جایگاه مالی آن است. نسبت ریسک دنده یا نسبت بدهی به سهام ، اهرمی است که برای انجام اهرم مالی شرکت استفاده می شود. جدا از آن ، از آن برای محاسبه وزن کل بدهی و بدهی های مالی در برابر کل سهام سهامدار نیز استفاده می شود.

نسبت بدهی به سهام چیست؟

از نسبت بدهی به سهام برای سنجش توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات خود استفاده می شود. این اساساً سلامت کلی یک شرکت خاص را نشان می دهد. در صورتی که نسبت بدهی به سهام بیشتر باشد ، شرکت با وام دادن به پول در معرض خطر ، بودجه بیشتری دریافت می کند و اگر بدهی های بالقوه خیلی زیاد باشد ، احتمال ورشکستگی شرکت در این مواقع وجود دارد. چندین سرمایه گذار و وام دهندگان نسبت به بدهی به سهام کم را انتخاب می کنند زیرا در صورت کاهش تجارت از منافع آنها محافظت می شود. با این حال ، نسبت بدهی به سهام عدالت کل بدهی های یک شرکت را با سهامدار سهامداران خود مقایسه می کند و می تواند برای انجام میزان استفاده از یک شرکت استفاده شود. به طور کلی ، سیگنال های اهرم بالاتر به سهامداران که یک شرکت یا سهام آن ریسک بالاتری دارند. با این حال ، مقایسه نسبت بدهی به سهام در گروه های مختلف صنعت که در آن مبلغ بدهی ایده آل متفاوت است ، دشوار است. سرمایه گذاران نسبت بدهی به سهام را تغییر می دهند تا کاملاً روی بدهی های بلند مدت متمرکز شود زیرا خطر بدهی های بلند مدت در مقایسه با بدهی های کوتاه مدت و پرداخت های مختلف متفاوت است.

تفسیر نسبت بدهی به سهام عدالت

نسبت بدهی به سهام به شرکتها کمک می کند تا استراتژی مالی خود را تجزیه و تحلیل کنند و به آنها کمک می کند تا بدانند که آیا این شرکت از تأمین مالی بدهی یا تأمین اعتبار سهام برای انجام عملیات خود استفاده می کند. دو نوع مختلف نسبت بدهی به سهام وجود دارد

بدهی بالا به سهامدار نشان دهنده ریسک بالا است. به عنوان مثال ، اگر این شرکت برای تأمین مالی عملیات خود برای رشد ، از بازار وام می گیرد ، به معنای نسبت بدهی به سهام بالایی است.

تفسیر

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالا نشان می دهد که یک شرکت سرمایه بیشتری از بازار برای تأمین مالی عملیات خود وام می گیرد، در حالی که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام پایین به این معنی است که شرکت از دارایی های خود استفاده می کند و پول کمتری از بازار وام می گیرد. صنایع سرمایه عموماً نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتری دارند. در مقابل، صنایع مملو از خدمات و فناوری نیازهای سرمایه و رشد کمتری بر مبنای مقایسه دارند و بنابراین ممکن است دارای DE کمتری باشند. حالا طبق تعریف، می توانید به این حکم برسید و بفهمید که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالا برای یک شرکت بد است و توسط چندین تحلیلگر منفی دیده می شود.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام چگونه محاسبه می شود؟

فرمول نسبت بدهی با تقسیم کل بدهی های شرکت بر حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود. فرمول به این صورت است: نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی ها / حقوق صاحبان سهام کل بدهی ها شامل بدهی های کوتاه مدت، بدهی های بلندمدت و تعهدات پرداخت های ثابت است.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام چگونه کار می کند؟

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالا با ریسک بالایی همراه است. اگر این نسبت بالا باشد، به این معنی است که شرکت برای تامین مالی رشد خود از دیگران سرمایه وام می دهد. در نتیجه، وام دهندگان و سرمایه گذاران اغلب به شرکتی تمایل دارند که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام پایین تری دارد. با این حال، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام با داده های اجرا شده از سایر سال های مالی مقایسه می شود. بنابراین، اگر نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام افزایش ناگهانی نشان دهد، به این معنی است که شرکت دارای یک استراتژی رشد است که به شدت از طریق بدهی تامین مالی می کند. این نسبت باید با نسبت های متوسط مقایسه شود تا از سردرگمی جلوگیری شود. به طور کلی، شرکت هایی که دارای سرمایه فشرده هستند نسبت به شرکت های خدماتی نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتری دارند.

مزایای نسبت بدهی بالا به حقوق صاحبان سهام

1. نسبت بدهی بالا به حقوق صاحبان سهام نشان می دهد که یک شرکت می تواند تعهدات بدهی خود را از طریق جریان نقدی خود انجام دهد و از آن برای افزایش بازده سهام و رشد استراتژیک استفاده کند. 2. هزینه بدهی کمتر از هزینه حقوق صاحبان سهام است و بنابراین افزایش نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام تا یک نقطه خاص می تواند میانگین موزون هزینه سرمایه شرکت (WACC) را کاهش دهد. 3. استفاده از بدهی های بیشتر، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) شرکت را افزایش می دهد. با این حال، مقدار حقوق صاحبان سهام کوچکتر است و اگر بدهی به جای حقوق صاحبان سهام استفاده شود، بازده حقوق صاحبان سهام بیشتر است.

محدودیت های نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

1. نسبت بدهی به سهام 1 برابر است ، یعنی کل بدهی ها = سهام سهامدار. این نسبت به نسبت دارایی های فعلی و غیر جریان بستگی دارد زیرا بسیار خاص در صنعت است. گفته می شود که شرکت هایی با سرمایه فشرده نسبت به شرکتهای خدماتی DE بالاتری دارند. 2. حداکثر نسبت بدهی به سهام برای شرکتهای بیشتر بین 1. 5-2 یا کمتر است. شرکت های بزرگی که دارای ارزش بالاتر از 2 نسبت بدهی به سهام هستند قابل قبول است. 3. نسبت بدهی به سهامدار نشان می دهد که یک شرکت ممکن است نتواند پول نقد کافی برای برآورده کردن تعهدات بدهی خود تولید کند. با این حال ، شرکتی با نسبت بدهی به سهام کم به این معنی است که یک شرکت در حال دستیابی به مزیت افزایش سود که ممکن است اهرم مالی باشد.

خطرات ناشی از نسبت بدهی بالا به سهام چیست؟

دو خطر عمده در نسبت بدهی به سهام بالا وجود دارد. 1. اگر این شرکت نسبت بدهی به سهام بالایی داشته باشد ، هرگونه ضرر ناشی از آن پیچیده می شود و شرکت بازپرداخت بدهی خود را دشوار می کند. 2. اگر نسبت بدهی به سهام بسیار زیاد باشد ، افزایش ناگهانی در هزینه وام و هزینه سهام افزایش می یابد. همچنین ، میانگین وزنی شرکت WACC سرمایه شرکت بسیار بالا خواهد بود و قیمت سهم خود را پایین می آورد.

• نسبت بدهی به سهام چیست؟

از نسبت بدهی به سهام برای سنجش توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات خود استفاده می شود. این اساساً سلامت کلی یک شرکت خاص را نشان می دهد.

مهمترین مزیت نسبت بدهی به سهام بالا این است: نسبت با بدهی بالا به سهام نشان می دهد که یک شرکت می تواند تعهدات بدهی را از طریق جریان نقدی خود انجام دهد و از آن استفاده کند تا بازده سهام و رشد استراتژیک را افزایش دهد.

فرمول نسبت بدهی با تقسیم کل بدهی های یک شرکت بر اساس سهام سهامدار محاسبه می شود. فرمول مانند این است: نسبت بدهی به سهامدار = کل بدهی ها/سهامدار سهامدار