مرکز دانش

به زودی یک ایمیل تأیید از ارائه دهنده خدمات خبرنامه ما MailChimp دریافت خواهید کرد.

لطفاً برای تأیید اشتراک خود دستورالعمل ها را دنبال کنید.

پس انداز کنید ، سریعتر معامله کنید: Stablecoins به عنوان گزینه ای برای بانکداری سنتی

نویسنده Slobodan Sudaric ، شریک در تیم اقتصاد پروتکل در CLABS ، کار در CELO

در سراسر جهان ، معاملات تورم و پرهزینه و آهسته برای چندین دهه در سیستم های مالی سنتی هنجار بوده است. یعنی تا زمان ظهور ارزهای رمزنگاری. هنگامی که بیت کوین و جانشینان آن وارد صحنه شدند ، با رفع نیاز به واسطه های شخص ثالث ، جایگزین جدید ، سریعتر و ارزان تری برای سیستم های پرداخت سنتی ایجاد کردند. برخی از ارزهای رمزنگاری شده از نشانه ها حتی پاسخی به تورم ارائه می دهند که ارزهای فیات را گرفتار می کند.

همانطور که در مورد بیشتر اختراعات وجود دارد ، با این حال ، جایی که یک مشکل حل شد ، دیگری جای خود را گرفت. در حالی که ارزهای رمزنگاری شده برای مبادله سریعتر و ارزان تر از پیشینیان فیات خود بودند ، عمل قیمت آنها نیز بی ثبات تر بود. اگر ارزش آن بتواند در طی چند ساعت سه برابر یا نصف شود ، ارز چقدر قابل اعتماد است؟

با این حال ، هر مشکلی راه حلی دارد ، و به همین ترتیب Stablecoins آمد.

Stablecoins برای اولین بار در صحنه Cryptocurrency در سال 2014 ظاهر شد ، برای محافظت از کاربران از نوسانات ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین و اتریوم با ردیابی ارزش یک دارایی اساسی. ثبات آنها به آنها اجازه می دهد تا به عنوان یک واسطه معتبر تر از مبادله و یک فروشگاه ارزش عمل کنند.

Stablecoins به طور معمول توسط یک دارایی یا یک سبد دارایی پشتیبانی می شود. برای Stablecoins تحت حمایت فیات ، صادرکننده StableCoin به طور معمول ارزش ارز فیات را به صورت نقدی یا سایر دارایی های با کیفیت بالا معادل تعداد سکه های صادر شده برای ردیابی آن نگه می دارد. کاربران می توانند در هر زمان یک واحد ارز را برای یک واحد ارز بازپرداخت کنند ، اما باید اعتماد کنند که صادرکننده نمی تواند سوء مدیریت یا گزارش های خود را نادرست انجام دهد. stablecoin های محبوب Fiat شامل سکه USD Bitfinex یا Circle است که هر دو ارزش دلار آمریکا را ردیابی می کنند.

از طرف دیگر ، این ذخیره دارایی های خود را در یک blockchain عمومی نگه می دارد و آن را کاملاً قابل اثبات و رفع نیاز به دارندگان Stablecoin برای اعتماد به صادرکننده است. کاربران با تعامل با یک قرارداد هوشمند که به صورت برنامه ای StableCoins را برای دارایی های ذخیره به درخواست کاربر مبادله می کند ، Stablecoins را بازخرید می کنند. مثالها شامل سکه دایی ردیابی دلار آمریکا در Blockchain Ethereum یا سکه های CUSD و CEUR در blockchain Celo است.

Stablecoins در ابتدا به دلیل کمبود شفافیت ، زمان معاملات طولانی ، هزینه های زیاد و دسترسی محدود نسبت به سایر ارزهای رمزنگاری شده تلاش کرد. با این حال ، از آنجا که توسعه دهندگان بر این موانع غلبه کردند ، Stablecoins شروع به تجربه پذیرش گسترده تر کرد و بیش از یک عرضه کل 100 میلیارد دلار در سال 2021 در گردش بود. این فرزندخواندگی به ویژه با استفاده از موارد در معاملات و امور مالی غیر متمرکز (DEFI) هدایت می شد.

معاملات

مانند سایر ارزهای رمزپایه ، معاملات مربوط به stablecoins از ماهیت غیر متمرکز فناوری blockchain بهره می برد ، واسطه هایی مانند بانک ها و ارائه دهندگان پرداخت را کاهش می دهد. این یک جایگزین سریع و ارزان برای کانال های معامله سنتی است.

گزینه های جایگزین

معاملات با استفاده از stablecoins بدون در نظر گرفتن ارزش می توانند به اندازه کسری از یک پنی هزینه داشته باشند و به طور معمول در عرض چند ثانیه پردازش می شوند. در مقایسه ، بیشتر ارائه دهندگان پرداخت سنتی هزینه مسطح به علاوه 1. 5 ٪ تا 3 ٪ اضافی برای هر معامله را پرداخت می کنند.

یکی دیگر از مزیت های فناوری blockchain این است که با از بین بردن واسطه ، خطر طرف مقابل را کاهش می دهد. فرستنده و گیرنده مستقیماً به جای شخص ثالث ، مستقیماً با یکدیگر معامله می کنند و یک نقطه بالقوه خرابی ، یک قدم اضافی در معامله را حذف می کنند و با آن هزینه دیگری نیز می گیرند.

گزینه های دیگر

StableCoins همچنین روش مقرون به صرفه ای برای ارسال پول در مرزها به کاربران ارائه می دهد. برای بیان این موضوع ، ارسال 200 دلار در Stablecoins می تواند کمتر از یک درصد هزینه داشته باشد ، در مقایسه با میانگین متوسط 12 دلار طبق بانک جهانی ، در برخی از کشورها به بیش از 30 دلار افزایش یافته است.

با تشکر از پروژه هایی مانند Kotani Pay ، کاربران می توانند پول ارسال و دریافت کنند و حتی از ابتدایی ترین دستگاه های تلفن همراه متعلق به تقریباً 60 ٪ از بازار آفریقا ، وام دریافت کنند.

دادن گزینه های دیگر

جهان به تدریج در حال تغییر به سمت اقتصاد حیرت انگیز است ، به ویژه در کشورهای در حال توسعه که به طور کلی دارای بازارهای بزرگ و غیر رسمی کار هستند. در همین حال ، بهبود اتصال ، فرصت های مایکرولورک را ایجاد کرده است و به افراد این فرصت را می دهد تا زندگی تمام وقت را بدست آورند یا حقوق خود را با مشاغل جانبی بالا ببرند. با این حال ، پرداخت های مایکرولوپ به طور معمول اندک است ، و راه حل های کم هزینه ای را ایجاد می کند که از Stablecoins گزینه مناسبی برای جبران خسارت استفاده می کنند.

امور مالی غیر متمرکز (defi)

Stablecoins به کاربران امکان دسترسی به نسل جدیدی از محصولات مالی را می دهد که به طور سنتی فقط از طریق بانک ها از طریق تلفن های همراه خود در دسترس هستند. این محصولات ، که به طور معمول در اکوسیستم مالی غیر متمرکز (DEFI) قرار می گیرند ، در کشورهایی که زیرساخت های مالی توسعه نیافته دارند ، از اهمیت ویژه ای برخوردار هستند که باز کردن حساب بانکی یا درخواست تسهیلات اعتباری یا وام را دشوار می کند.

صرفه جویی در گزینه های دیگر

با تبدیل ارز محلی به stablecoins ، کاربران می توانند از درآمد و پس انداز خود در برابر خطر ابتلا به بیش از حد تورم محافظت کنند که به سرعت ارزش ارزهای فیات را از بین می برد.

Hyperinflation همچنان برای میلیون ها نفر نگران کننده است و نرخ تورم در برخی از کشورها بیش از صدها یا حتی هزاران درصد درصد در سال 2020 است. به عنوان مثال از زیمبابوه استفاده کنید. قیمت ها ممکن است در سال جاری 100 ٪ تخمین زده شود ، و این پیشرفت در افزایش 550 ٪ در سال 2020 است. در جای دیگر ، آرژانتین با بیش از یک دهه تورم دو رقمی با نرخ در حال حاضر بین 40 تا 50 درصد روبرو است.

در کشورهایی که تورم کم ، مانند اتحادیه اروپا و ایالات متحده دارند ، Stablecoins می تواند به جلوگیری از پس انداز و فرسایش درآمد کمک کند. نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا در حال حاضر منفی است و بانک های تجاری این هزینه ها را به مشتریان منتقل می کنند ، چه به عنوان نرخ منفی یا افزایش هزینه. با این حال ، یوروها که به عنوان استابلوها برگزار می شود در معرض این نرخ ها قرار نمی گیرند ، یا برای این موضوع ، خطر ارزی برای تبدیل یورو به سایر ارزهای فیات.

وام های جایگزین

در سیستم عامل هایی مانند Aave یا Moola Market ، کاربران می توانند در StableCoins که وام می گیرند ، درآمد کسب کنند ، یا اگر نمی خواهند سهام خود را بفروشند ، استابلوکین وام می گیرند. نرخ وام به تقاضا برای سکه بستگی دارد - وقتی تقاضا افزایش می یابد و هنگام کوچک شدن کاهش می یابد ، افزایش می یابد. وام گیرندگان می توانند دارایی رمزنگاری دیگری را به عنوان وثیقه برای ادامه نگه داشتن آن دارایی فراهم کنند ، اما در صورت کاهش ارزش وثیقه ، با خطر انحلال روبرو می شوند و بخش برجسته وام را بدون پشت سر می گذارند.

استخر

در بازارهای سنتی ، دارایی ها از طریق کتابهای سفارش در مبادلات متمرکز معامله می شوند که با توجه به عرضه و تقاضا ، پاکسازی قیمت ها را تعیین می کنند. مبادلات غیرمتمرکز (DEX) مانند Sushiswap یا Ubeswap نیاز به واسطه را برطرف می کند. در عوض ، کاربران مستقیماً در برابر استخرهای نقدینگی تجارت می کنند ، مجموعه ای از سکه ها که در یک قرارداد هوشمند در blockchain برگزار می شود. DEX ها از یک الگوریتم برای تنظیم قیمت دارایی بر اساس جریان در داخل و خارج از استخرها استفاده می کنند ، اما در صورتی که استخر دارای نقدینگی کافی باشد ، می توانند معاملات را انجام دهند. به همین دلیل آنها پرداخت های تشویقی را به ارائه دهندگان نقدینگی ارائه می دهند. هرچند خطرات وجود دارد ، به ویژه هنگامی که سکه های ارائه شده به استخرها از نظر قیمت بی ثبات هستند. نوسانات ممکن است منجر به از دست دادن ناپایدار شود ، در صورت چرخش قیمت ها در جهت مخالف ، می توان ضررها را جبران کرد.

موارد استفاده برای stablecoins بسیار است. در مقایسه با سیستم های مالی سنتی ، آنها معاملات سریعتر و ارزان تر را فعال می کنند و می توانند در برابر تورم پرچین ارائه دهند. آنها الهام بخش مجموعه ای از ابزارهای جدید مالی ساخته شده برای کمک به کاربران در ارائه ، کسب ، پس انداز ، وام و تبادل دارایی های خود هستند. Stablecoins فقط در دهه اول پس از اختراع خود ، برای میلیون ها نفر از افراد قبلاً بدون بانک در سراسر جهان ، ورودی به سیستم های مالی ارائه داده است و آنها را در بین مهمترین ابزارهای مالی برای تماشای در دهه های آینده قرار داده است.