دهه بین سال 2009 تا 2019 یک بازار گاو نر ده ساله بود. تقریباً احساس می شد اشتباهات سرمایه گذاری برای مدتی ناپدید شده است. آنچه مانند یک اقتصاد بی وقفه در حال رشد بود ، به سرمایه گذاران اعتماد به نفس و اطمینان داد که بازارها برای تأمین آنها طراحی نشده اند. یک بیماری همه گیر جهانی در سال 2020 بیداری بی ادب را به وجود آورد.
از نظر تاریخی ، سال 2020 با وجود همه گیر ، سال نسبتاً پایدار بود. با این حال ، این امر به عنوان یک تماس بیدارکننده برای سرمایه گذاران در همه جا انجام شد و به آنها یادآوری کرد که بازارها ذاتاً نامشخص هستند.
تجربه به ما آموخته است که سرمایه گذاری موفق نیاز به نظم و انضباط و صبر دارد. تمرکز سرمایه گذاری بلند مدت می تواند در هنگام افزایش احساسات کمک کند ، خواه ترس و حرص و طمع بازارها را هدایت کند. در حالی که متعادل کردن تغییرات مداوم می تواند دلهره آور به نظر برسد ، یک دوره پایدار می تواند به بافر در برابر آشفتگی و عدم اطمینان کمک کند و اطمینان حاصل کند که جدول زمانی و اهداف مشتری شما بدون وقفه است.
برای کمک به شما در راهنمایی مشتریان برای غلبه بر این چالش ها ، ما لیستی از اشتباهات مشترک سرمایه گذاری را برای کمک به آنها در جلوگیری از جلوگیری و چند دستورالعمل دنبال کرده ایم.
اشتباه شماره 1: اعتقاد به سرمایه گذاری یک حرکت صاف است
برای ما آسان است که بعد از یک دهه بازده قوی بازار راحت شویم ، اما سرمایه گذاران را به یاد می آورند که حتی وقتی عملکرد قوی باشد ، هیچ چیز برای همیشه ادامه نمی یابد. اشتباهات سرمایه گذاری در حباب Dot-Com 1990 ، رکود بزرگ دهه 2000 و همه گیر Covid-19 همه به ما یادآوری می کند که سرانجام ، بازارهای بالا سقوط می کنند. این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران نمی توانند فرصت هایی برای رشد پول خود را در یک بازار ریز و درشت پیدا کنند ، اما 2020 به سرمایه گذاران یادآوری کرد که با تکیه بر بازار پایدار غیرقابل توصیف است.
برای کمک به ماندن از تحولات بازار ، آماده سازی برای کاهش ضروری است. تمایل به بیرون کشیدن از بازارها در هنگام سقوط می تواند اهداف بلند مدت را برطرف کند. به جای عقب نشینی در هنگام تلاطم ، ممکن است نیاز به تنظیم ترکیب سرمایه گذاری داشته باشید. با باقی ماندن انعطاف پذیر ، شما و مشتری های خود می توانید از فرصت هایی برای فعالیت در دارایی های کم ارزش ، مدیریت ریسک و افزایش پتانسیل بازده استفاده کنید.
مدیریت فعال نمونه کارها شما را قادر می سازد تا این نوع حرکت سرمایه گذاری را انجام دهید. اما قبل از عمل ، اولین قدم خوب ایجاد استراتژی هایی است که تصمیمات سرمایه گذاری را راهنمایی می کند. عقب نشینی و شروع هر بار می تواند دستیابی به آن را دشوار کند.
اشتباه شماره 2: تلاش برای زمان بازار
هنگامی که بازارها تجمع یا عقب نشینی می کنند ، می تواند به دنبال فرصت هایی برای فروش زیاد و خرید کم باشد. اینجاست که اشتباهات سرمایه گذاری می تواند رخ دهد. در حالی که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، از نظر تاریخی ، روزهای بسیار خوب و روزهای بسیار بد تمایل به خوشه بندی دارند. بنابراین ، اگر مشتری شما هنگام سخت شدن از بازار خارج شود ، احتمالاً می خواهید تجمع را که اغلب دنبال می شود ، از دست ندهید.
به عنوان مثال: اگر یک نفر در مارس 2010 100000 دلار در شاخص S& P 500 سرمایه گذاری کرده و به مدت ده سال (مارس 2020) سرمایه گذاری کامل داشته باشد ، این سرمایه گذاری منجر به افزایش 172102 دلار خواهد شد. از دست دادن فقط ده روز بهترین روز در این دهه منجر به سود تنها 53،335 دلار می شد - اختلاف 118887 دلاری دلهره آور.
این فقط در بازار گاو نر اعمال نمی شود. بین سالهای 1986 و 2005 ، نرخ ترکیب سالانه S& P 500 11. 9 ٪ بود-حتی در حالی که در حال هوازدگی دوشنبه سیاه ، Pop Dot-com و 11 سپتامبر است. در طی این دوره ، 10،000 دلار به بیش از 94،000 دلار افزایش می یابد (به استثنای هزینه های سرمایه گذاری و هزینه). با این حال ، بازده متوسط سرمایه گذار در این دوره فقط 3. 9 ٪ بود ، به این معنی که همان 10،000 دلار به اندکی بیش از 21000 دلار افزایش یافت.
ما شاهد این بودیم که این وحشت را دوباره در طول همه گیر Covid-19 سرمایه گذاری کرد. در اوایل مارس 2020 ، هفته های اولیه شیوع این شیوع ، پیش بینی می کرد که یک سقوط بازار سقوط کند زیرا بیکاری مطمئناً افزایش می یابد و پیش بینی می شد مشاغل کوچک درهای خود را با نرخ های تاریخی بالا ببندند. طی ماه های بعد ، بسیاری از این پیش بینی های شدید به نتیجه رسیدند ، اما S& P به سرعت بهبود یافت - حتی رونق گرفت. سرمایه گذاران که از بازار منتظر تصادف بودند ، می توانند پس از بازیابی ، دستاوردهای پایدار را از دست ندهند. بسیاری از سرمایه گذاران منتظر "حساب های اجتناب ناپذیر" بودند که فقط تا ژوئیه سال 2020 ، بازار به ارتفاعات از پیش از پیش استفاده می کردند.
تعقیب دقیق بالا و پایین بازار تقریباً غیرممکن است. هیچ کس نمی تواند به طور مداوم این کار را انجام دهد. یک رویکرد بهتر ممکن است در تنظیمات کوچک باشد تا بتواند دوره را بماند.
اشتباه شماره 3: ریسک بیش از حد
زمان بندی بازارها یک چیز است. یکی دیگر از اشتباهات سرمایه گذاری ، ریسک بیش از حد در سبد مشتری شما است. ریسک این احتمال را شامل می شود که سرمایه گذاری ها متفاوت از آنچه پیش بینی می کنید انجام شود.
در طول روزهای بازار گاو نر در اواسط دهه 1990 و اوایل 2000 ، پول به سهام ریخته می شود-که اغلب در سهام خطرناک و سهام اینترنتی است. ارزش سهام با ارزش سهام بسیاری از سرمایه گذاران خود را به سمت بازده بالاتر فرار می کرد. هنگامی که یک بازار خرس در 11 سپتامبر دنبال شد ، پایین از بخش فناوری خارج شد. در همین حال ، بسیاری از سهام با ارزش طوفان را آب می کردند.
یک دیوانگی مشابه به دنبال بیماری همه گیر بود زیرا سرمایه گذاران سعی در پیش بینی اثرات قفل بر روی سهام خاص داشتند. سرمایه گذاران پول را به سهام ریختند که انتظار داشتند بهبودی کامل داشته باشند. سرمایه گذاران بیش از حد ریسک می کنند - نمی خواهند رونق خود را از دست ندهند - غالباً می بینند که اوراق بهادار آنها ضرب و شتم شدید می کند.
مرتبط: Betashield ™: مدیریت ریسک سرمایه گذاری
ریسک نمونه کارها می تواند موذیانه باشد. داشتن ترکیب متنوعی از سهام ، اوراق قرضه و گزینه های دیگر ممکن است برای مدیریت ریسک کافی به نظر برسد ، اما این فقط یک مؤلفه است. اگر این سرمایه گذاری ها را با هم ارتباط دارید - به معنای حرکت آنها در الگوهای مشابه - پس می توانید سبد مشتری را به خطر اندازید. اگر همه سرمایه گذاری ها به همان روش به کاهش بازار پاسخ دهند ، ممکن است خطر از دست دادن تمام پول آنها را افزایش دهید.
هدف این است که میزان ریسکی را که هنوز هم شما را با اهداف بلند مدت مشتری خود هماهنگ می کند ، در نظر بگیرید. هنگام ارزیابی یک نمونه کارها ، این سؤالات را از خود بپرسید:
- آیا سرمایه گذاری زیادی در یک کلاس دارایی ، بخش یا منطقه جغرافیایی وجود دارد؟
- آیا سرمایه گذاری های جایگزین زیادی وجود دارد؟
- آیا بسیاری از همان سرمایه گذاری های یکسان وجود دارد که بیش از حد همپوشانی دارند؟
- آیا نمونه کارها برای اهداف بلند مدت ، افق سرمایه گذاری و ریسک ریسک ساخته شده است؟
اشتباه شماره 4: ریسک بیش از حد
با احتیاط در بازار و ریسک بیش از حد کمی نیز ممکن است بر سبد مشتری تأثیر منفی بگذارد. در حالی که حداقل خطر می تواند مانند یک حرکت ایمن باشد ، فرصت کمی برای شرکت در تظاهرات بازار وجود دارد.
در دوره های تلاطم بازار ، بسیاری از سرمایه گذاران تمایل دارند مانند خزانه های ایالات متحده و پول نقد به سرمایه گذاری های کم خطر بپردازند. این گریز از ریسک می تواند بر سرمایه گذاری های بلند مدت تأثیر بگذارد زیرا بسیاری از سرمایه گذاری های با نرخ ثابت باعث سودآوری نمونه کارها شما می شوند. تورم یک نگرانی جدی در سرمایه گذاری طولانی مدت است زیرا رشد بیش از حد در سرمایه گذاری می تواند با کمبود سالهای بازنشستگی آنها را ترک کند.
در حالی که سهام می توانند پتانسیل زیان بیشتری نسبت به سرمایه گذاری های کوتاه مدت با نرخ ثابت داشته باشند، آنها همچنین می توانند پتانسیل بیشتری برای سود داشته باشند. برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، صرف سرمایه‌گذاری‌های امن - سرمایه‌هایی که در طول آشفتگی بازار ارزش خود را حفظ می‌کنند - یک امر تجملی است اما واقع بینانه نیست. با توجه به اینکه تورم هر سال پول نقد را از بین می برد، اکثر سرمایه گذاران حداقل به سرمایه گذاری های رشد محور نیاز دارند.
اشتباه شماره 5: تصمیم گیری عاطفی
هنگامی که بازارها در نوسان هستند، تصمیم گیری احساسی می تواند در استراتژی های سرمایه گذاری با دقت طراحی شده ویران کند.
یک مطالعه گلدمن ساکس نشان داد که سرمایه‌گذاران خانگی تنها گروهی هستند که از دهه 1950 در هر بازار نزولی سهام فروخته‌اند، که اساساً به این معنی است که آنها به طور مداوم در طول چرخه‌های سرمایه‌گذاری خود، خلاف «کم خرید، فروش بالا» را انجام داده‌اند.
برای اکثر سرمایه گذاران خانگی، این چرخه خرید بالا، فروش پایین صرفاً نتیجه سرمایه گذاری احساسی است. تعداد زیادی از سرمایه گذاران در ورشکستگی وام مسکن در سال 2008 پول خود را از دست دادند. متأسفانه، بسیاری از سرمایه گذاران این چرخه را در طول نوسانات همه گیر تکرار کردند، در حالی که دیگران از ریسک کردن اجتناب کردند و پول خود را در حاشیه قرار دادند.
مطالب مرتبط: مشتریان واقعاً از یک مشاور مالی چه می خواهند؟
خاطرات این سقوط برای سرمایه گذاران، پیر و جوان، عمیق است. ژنرال X (متولد 1965-1981) و سرمایه گذاران هزاره (متولد 1982-1996) قبلاً در طول عمر خود افت بازار زیادی را تجربه کرده اند. این تجربیات اولیه باعث شده است که آنها نسبت به اشتباهات سرمایه گذاری محتاط باشند و بیشتر مستعد تصمیمات احساسی سرمایه گذاری شوند که به عنوان ریسک گریزی برای این نسل ها نشان داده شده است.
ترس و طمع به راحتی می تواند تصمیمات مالی ما را هدایت کند. ترس می تواند باعث شود که استراتژی سرمایه گذاری را رها کنیم، زمانی که نتیجه آن چیزی نیست که ما می خواهیم. حرص و طمع می تواند باعث شود که ما به دنبال مدهای سرمایه گذاری باشیم و ریسک زیادی بپذیریم. همانطور که برای مشتریان خود سرمایه گذاری می کنید، می توانید با اجتناب از این تصمیمات مبتنی بر احساسات، از استراتژی های بلند مدت آنها حمایت کنید.
به عنوان نمایندگان سرمایه گذاری، ما می توانیم به عنوان صدای عقل در زمانی که احساسات بالا می روند، خدمت کنیم. وقتی بازارها کاهش می‌یابند، به یاد داشته باشید که ما می‌توانیم به سؤالات پاسخ دهیم، به شما اطمینان دهیم و فرصت‌هایی را که بازارهای پرنوسان ممکن است فراهم کنند، به شما نشان دهیم.
اشتباه شماره 6: شکست در تنوع
وارن بافت زمانی گفت که تنوع بخشی "محافظت در برابر نادانی" است. به عبارت دیگر، هیچ کس نمی تواند همه چیز را در مورد یک سرمایه گذاری بداند یا آینده را پیش بینی کند.
بخش اول یک استراتژی متنوع سازی شامل مخلوط کردن کلاس های دارایی با نگه داشتن سهام های مختلف ، اوراق قرضه ، وجوه و معادل های نقدی یا نقدی است. همچنین می توانید سرمایه گذاری های جایگزین مانند املاک و مستغلات را شامل شود که با اهداف مشتری و پروفایل های سرمایه گذاری مطابقت داشته باشد. با تنوع ، می توانید به مشتریان کمک کنید تا بیش از حد تهاجمی در یک کلاس سرمایه گذاری کنند. اگر این سرمایه گذاری ها در یک منطقه در طی افزایش بازار یا سقوط در یک منطقه سنگین باشد ، پویایی می تواند سبد آنها را ویران کند.
بخش دوم یک نمونه کارها به درستی متنوع ، مخلوط کردن در کلاس های دارایی است. یک اشتباه مهم که بسیاری از سرمایه گذاران شاغل مرتکب آن می شوند ، بیش از حد سهام کارفرمای خود را نگه می دارد ، که می تواند یک دستور العمل برای مصیبت باشد. تصور کنید که مشتری شما شغل خود را از دست داده و به سهام شرکت شما دسترسی داشته باشد. شما می توانید پس انداز بازنشستگی خود را در یک فروپاشی از دست دهید. برخی از کارشناسان توصیه می کنند که آنها را با 10 ٪ پوشش دهند.
برای کمک به غلبه بر این خطر برای مشتریان ، از ترکیبی خوب از سهام کوچک ، کلاه بزرگ ، بین المللی و متنوع بودن بخش خودداری کنید. در حالی که کاهش بازار ممکن است در یک سهام یا بخش خاصی تأثیر بگذارد ، سود دیگری می تواند ضرر را جبران کند.
اشتباه شماره 7: تمرکز بیشتر بر بازده نسبت به مدیریت ریسک
بسیاری از سرمایه گذاران با تعقیب عملکرد خطای بزرگی ایجاد می کنند. خرید یک سرمایه گذاری به دلیل عملکرد گذشته خود راهی قابل اعتماد برای پیش بینی برندگان آینده نیست. در اوایل سال 2021 ، صندوق های پرچین برتر GameStop را کوتاه کرد ، شرکتی که به نظر می رسید در طی چند سال گذشته یک مرگ آهسته باشد. همه گیر Covid-19 ، که باعث شده بسیاری از فروشگاه های خرده فروشی در حال حاضر کشیده شده ضرر بیشتری داشته باشند ، تأثیر متضاد بر GameStop داشتند.
در حالی که جوامع در طول قفل های اجتماعی در سال 2020 شکار می شدند ، گیمستوپ ناگهان قیمت را افزایش داد. این امر باعث دیوانگی خرید شد و بسیاری از سرمایه گذاران برای خرید Gamestop دستگیر شدند. GameStop از تنها شرکتی که در طول بیماری همه گیر فراتر رفته بود ، فاصله داشت. شرکت های فنی ، که تا حد زیادی شامل S& P 500 هستند ، در طول همه گیر پیشرفت کردند زیرا فناوری از گذشته مهمتر شد.
پیش بینی اینکه آیا افزایش قیمت ها یک حباب فناوری دیگر را نشان می دهد یا اینکه ارزش های جدید برای ماندن در اینجا هستند ، غیرممکن است. صرف نظر از این ، بهترین اقدام عمل این نیست که با حرص و آز مکنده شوید بلکه به یک برنامه بلند مدت بپیوندید و تغییرات استراتژیک و افزایشی را در اوراق بهادار مشتری ایجاد کنید.
مرتبط: قانون مراقبت: سؤالات متداول RMD
اشتباه شماره 8: نادیده گرفتن تأثیر مالیات
هنگام بررسی سرمایه گذاری ها ، یک قانون مهم برای به خاطر سپردن این است که شما همیشه باید به بازده پس از مالیات یک سرمایه گذاری نگاه کنید.
در نگاه اول ، بازده 5 ٪ در هر روز از هفته 3 ٪ بازده را ضرب می کند. با این حال ، اگر بازده 5 ٪ از سود سهام مالیاتی و 3 ٪ از اوراق قرضه شهرداری بدون مالیات باشد ، وضعیت تغییر می کند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذاری فرضی 10،000 دلاری ممکن است پس از ده سال با بازده سالانه 6 ٪ 17908 دلار ارزش داشته باشد.
با این حال ، پس از حساب کردن مالیات های فرضی ایالتی و فدرال (به ترتیب 5 ٪ و 25 ٪) ، فقط 11228 دلار به خانه می برد. این مالیات بازده سالانه را فقط به 1. 2 ٪ کاهش می دهد.
تأثیر مالیات را هر زمان که هستید در نظر بگیرید:
- خرید یا فروش سرمایه گذاری
- تدوین یک استراتژی مالی
- بحث در مورد برنامه های املاک یا بشردوستانه
- بحث در مورد هدیه دادن
به یاد داشته باشید که دولت فدرال درآمد سرمایه گذاری مانند سود سهام ، بهره و اجاره املاک و مستغلات و همچنین سود سرمایه را مالیات می دهد. بنابراین ، ساختار کارآمد سرمایه گذاری مشتریان خود برای کمک به به حداقل رساندن پول از دست دادن مالیات بسیار مهم است.
فراق کلمات در مورد اشتباهات سرمایه گذاری
سرمایه گذارانی که این اشتباهات سرمایه گذاری مشترک را تشخیص داده و از آنها جلوگیری می کنند ، ممکن است در پیگیری اهداف سرمایه گذاری خود مزیت خود را به خود اختصاص دهند.
چشم انداز سرمایه گذاری بلند مدت نیاز به یک استراتژی شخصی دارد که نیازهای فعلی و آینده مشتری ، افق زمانی سرمایه گذاری و اشتهای ریسک را به خود اختصاص می دهد. این عوامل به اطمینان از اینكه هر چقدر بازارها در كوتاه مدت انجام شود ، اطمینان می دهند ، می توان سرمایه گذاری ها را برای انجام اهداف بلند مدت خود قرار داد.
خواندن را ادامه دهید: نمونه کارها در مقابل برنامه ریزی: نحوه پیروزی و حفظ مشتری های با ارزش خالص بالا
مطالب موجود در این سند فقط برای اهداف آموزشی در نظر گرفته شده است و مشاوره قانونی ، مالیاتی یا سرمایه گذاری را نشان نمی دهد. این سند پیشنهادی برای خرید ، فروش ، جایگزینی برای هر محصول را نشان نمی دهد. مشتریان باید در مورد وضعیت منحصر به فرد خود با مشاور حقوقی یا مالیاتی خود مشورت کنند. برخی از نقاط داده های ذکر شده در سراسر این سند از منابع شخص ثالث است که اعتقاد بر این است که معتبر هستند ، اما شرکت ارائه دهنده این سند نمی تواند صحت یا کامل بودن داده های حاصل از وب سایت های شخص ثالث را تضمین کند.
