بودجه پرچین

صندوق های متقابل پرچین نوعی صندوق متقابل است که به عنوان مشارکت محدود سرمایه گذاری خصوصی تنظیم شده است. سردرگم؟خوب این محصول کمی پیچیده است.

در هیئت اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار هند (SEBI) ، "صندوق های پرچین ، از جمله صندوق صندوق ها ، مشارکت های سرمایه گذاری خصوصی ثبت نشده ، وجوه یا استخرهایی هستند که ممکن است در بسیاری از بازارها ، استراتژی ها و ابزارهای مختلف سرمایه گذاری و تجارت کنند (از جمله اوراق بهادار ، غیر امکاناتو مشتقات) و مشمول همان الزامات نظارتی مانند صندوق های متقابل نیستند. "

بسته به اوراق بهادار که در آن سرمایه گذاری می کنند و نوع استراتژی هایی که برای مدیریت آنها استفاده می شود ، انواع مختلفی از صندوق های تامینی وجود دارد.

ملزومات قانونی:

وجوه پرچین در هند لزوماً در هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) ، تنظیم کننده بازارهای ما یا ناوهای آنها در پایان روز ثبت نام نمی کند. تمام صندوق های متقابل دیگر برای پیروی از این الزامات نظارتی موظفند.

صندوق های تامینی چگونه کار می کنند؟

این صندوق ها به دلیل اوراق بهادار و دارایی هایی که در آن سرمایه گذاری می کنند از انواع مختلفی از تکنیک های معاملاتی استفاده می کنند. آنها در سهام ، بدهی و همچنین مشتقات سرمایه گذاری می کنند.

نمونه هایی از مشتقات شامل آینده و گزینه ها است. مانند سهام و اوراق بهادار بدهی ، تکنیک معاملات می تواند در یک بورس تجارت کند یا آن را مستقیماً از شرکت در یک مکان خصوصی خریداری کند.

به عنوان مثال ، با آینده ، حق یا تعهدی برای خرید یا فروش سهام زیرین با قیمت ، تاریخ و زمان از پیش تعیین شده وجود دارد. معاملات گزینه ها یکسان هستند اما بدون تعهد. سرمایه گذاری در چنین اوراق بهادار به طور خودکار تکنیک های معاملاتی را متنوع می کند.

صندوق های متقابل HEDGE پول از سرمایه گذاران بزرگتر مانند افراد High Networth (HNI) ، موقوفات ، بانک ها ، صندوق های بازنشستگی و بنگاه های تجاری جمع می کنند. آنها تحت AIF (صندوق های سرمایه گذاری جایگزین)-طبقه بندی III قرار می گیرند. این پول جمع شده برای سرمایه گذاری در چنین اوراق بهادار در بازارهای ملی و بین المللی استفاده می شود.

لیست طولانی از اوراق بهادار وجود دارد که صندوق های متقابل پرچین می توانند سرمایه گذاری کنند: سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات ، ارزها ، اوراق بهادار قابل تبدیل ، مشتقات در میان دیگران.

انواع مختلف صندوق های تامینی در بازار چیست؟

عمدتا سه نوع وجود دارد:

• صندوق های تامینی داخلی: صندوق های پرچین داخلی فقط برای سرمایه گذاران که مشمول مالیات کشور مبدا هستند ، باز است.

• صندوق های محافظت در خارج از کشور: یک صندوق پرچین دریایی در خارج از کشور خود ، ترجیحاً در یک کشور مالیات پایین تأسیس شده است.

• صندوق وجوه: صندوق وجوه اساساً صندوق های متقابل هستند که به جای اینکه اوراق بهادار اساسی در سایر صندوق های متقابل سرمایه گذاری کنند.

استراتژی های مختلف سرمایه گذاری صندوق پرچین چیست؟

این وجوه همچنین می تواند توسط استراتژی های پیچیده ای که مدیران صندوق آنها برای حفظ وجوه خود اتخاذ می کنند ، طبقه بندی شوند.

• Event Driven: صندوق های متقابل پرچمدار چند رویداد وجود دارد که برای استفاده از حرکات قیمت ایجاد شده توسط رویدادهای شرکت ها سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال: صندوق های داوری ادغام و صندوق های دارایی پریشانی.

• Neutral Market: همچنین برخی از صندوق های خنثی بازار وجود دارد که به دنبال به حداقل رساندن خطرات بازار هستند. این دسته شامل اوراق قرضه قابل تبدیل ، صندوق های سهام کوتاه و طولانی و داوری درآمد ثابت بود.

• فروش طولانی/کوتاه: با تعریف ، فروش کوتاه به این معنی است که شما بدون خرید آن ، امنیت را می فروشید اما با مفهوم خرید آن در تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده آینده. شما امیدوار هستید که قیمت سهم در این تاریخ از پیش تعیین شده آینده و سود کتاب کاهش یابد.
• داوری: یک استراتژی داوری گرا به معنای خرید امنیت در یک بازار است که امنیت با قیمت پایین تر معامله می کند و سپس فروش همان امنیت را با قیمت بالاتر در بازار دیگر برای رزرو سود. این همچنین می تواند برای خرید و فروش دو اوراق بهادار بسیار همبسته به طور همزمان برای رزرو سود در هنگام حرکت بازارها به سمت خود استفاده شود. به این داوری ارزش نسبی گفته می شود. هر دو اوراق بهادار می توانند از یک کلاس دارایی یا چندین مورد باشند.
• بازار محور: صندوق های متقابل پرچین نیز قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، از روند بازار جهانی استفاده می کنند. آنها به ماکروهای جهانی و چگونگی تأثیرگذاری بر نرخ بهره ، سهام ، کالاها و ارزها نگاه می کنند.

این دسته بندی ها شامل صندوق های پرچین برتر هستند که در بازار موجود است. با این حال ، برخی از وسایل نقلیه سرمایه گذاری دیگر نیز وجود دارند که با انواع مختلفی از صندوق های تامینی شباهت دارند.

هزینه و حداقل سرمایه گذاری:

ساختار هزینه شامل هر دو است: هزینه مدیریتی که به طور کلی کمتر از 2 ٪ است و یک روش تقسیم سود که بین 10 تا 15 ٪ متفاوت است. حداقل اندازه بلیط برای سرمایه گذاری در صندوق های متقابل پرچین ، کرور 1 روپیه برای هر سرمایه گذار است و یک صندوق کل نیاز به حداقل مبلغ کرور 20 روپیه دارد.

چگونه صندوق های متقابل پرچین مالیات می گیرند؟

این وجوه تحت AIF دسته سوم قرار می گیرند و طبق قوانین مالیاتی قابل استفاده در دسته AIF III مالیات می شوند. دسته سوم AIF ، از هم اکنون ، به عنوان عبور از وسایل نقلیه در نظر گرفته نمی شود.

این بدان معناست که صندوق در کل مجبور است مالیات بپردازد وقتی متوجه سود می شود یا به هر شکلی درآمد کسب می کند. به عبارت دیگر ، صندوق های متقابل پرچین در سطح صندوق مالیات می گیرند.

تعهد مالیاتی به دارندگان واحد یا سرمایه گذاران آن منتقل نمی شود. این ممکن است یکی از دلایلی باشد که آنها نتوانسته اند در هند سوار شوند. بار مالیاتی بالا به عنوان یک عامل بازدارنده عمل می کند.

مالیات ها قبل از توزیع سود به شما بازداشت می شوند. این به طور خودکار بازده هایی را که در نهایت به سرمایه گذاران داخلی ختم می شود ، محدود می کند.

ریسک و مشخصات بازده صندوق های تامینی چیست؟

نقاط فوق الذکر در مورد آرامش الزامات نظارتی ، حجم هایی را در سطح ریسک بالا که این محصول حمل می کند صحبت می کند.

جدا از این واقعیت که اوراق بهادار اصلی که صندوق های پرچین برتر در آن سرمایه گذاری می کنند نیز دارای ریسک بالا هستند ، این محصول از نظر قانونی برای ثبت نام SEBI یا افشای NAV محدود نیست. این دو نکته بقیه وجوه را تحت یک ساعت نزدیک نگه می دارد و از نزدیک تنظیم می شود. این بدان معنا نیست که SEBI این وجوه را بدون مراقبت رها می کند اما هیچ الزام قانونی در سطح ریسک به سمت بالا کار نمی کند.

همه ما می دانیم که خطر و بازده مستقیماً متناسب است. بازده صندوق پرچین ، دقیقاً مانند خطرات آن ، در سمت بالاتر است. متوسط بازده سالانه می تواند به 15 ٪ و اعتبار این امر به مدیران صندوق های متقابل پرچین نسبت داده شود.

چه کسی باید در صندوق های تامینی سرمایه گذاری کند؟

از آنجا که صندوق های تامینی آن صندوق های متقابل هستند که توسط کارشناسان اداره می شوند ، آنها بسیار پرهزینه هستند. آنها را می توان به راحتی توسط کسانی که از نظر مالی سالم هستند ، بودجه مازاد داشته باشند و اشتهای ریسک خوبی داشته باشند.

همچنین ، اگر مبتدی هستید ، ممکن است برای مراقبت از صندوق های پرچین خود به یک مدیر صندوق نیاز داشته باشید. چنین مدیرانی نسبت هزینه بالایی دارند ، یعنی هزینه ای که توسط آنها هزینه می شود بسیار سنگین است. بنابراین ، هنگامی که تجربه قابل توجهی در این زمینه داشته باشید یا یک مدیر صندوق پیدا کنید که بتوانید با اطمینان به آن اعتماد کنید ، سرمایه گذاری در صندوق های تامینی را در نظر بگیرید.

صندوق های متقابل پرچین چگونه با صندوق های متقابل متفاوت است؟

ساختار اساسی این صندوق ها دقیقاً مانند سایر صندوق های متقابل است. آنها یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری تلفیقی هستند. آنها از مجموعه سرمایه گذاران پول جمع می کنند و از آن پول برای سرمایه گذاری در دارایی های دیگر استفاده می کنند و یک مدیر صندوق نیز وجود دارد که این صندوق را نیز مدیریت می کند.

در اینجا یک جدول وجود دارد که تفاوت بین صندوق های متقابل و صندوق های تامینی را توضیح می دهد:

ثبت نام SEBI اجباری است

چیزهایی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل پرچین در نظر داشته باشید

• محصولات پیچیده: این وجوه در معاملات کوتاه و مشتقات. چنین تکنیک های معاملاتی فقط توسط سرمایه گذاران بزرگتر اتخاذ می شود. اگر به دنبال سرمایه گذاری هستید ، باید از پایان تحقیق و ردیابی سرمایه گذاری در کل آماده شوید.

• خطرناک: برخورد با مشتقات باعث می شود محصول خطرناک باشد اما آنچه به عنصر خطر می افزاید ، سطح پایین تنظیم است. SEBI نیازی به ثبت نام صندوق های متقابل ندارد تا صندوق و سرمایه گذاران آنها به خودی خود به نوعی باشند.

• گران قیمت: حداقل اندازه بلیط سرمایه گذاری کرور 1 روپیه است ، بنابراین برای یک سرمایه گذار معمولی ، قرار دادن چنین مبلغ عظیمی در یک سرمایه گذاری ممکن است امکان پذیر نباشد.
• بازده: بازده صندوق پرچین بی ثبات است ، بنابراین شما باید برای غرق شدن و رونق های هر دو آماده شوید.

صندوق های متقابل پرچین در ساختار و استراتژی آنها پیچیده است. آنها تقریباً در هر دارایی سرمایه گذاری می کنند ، بنابراین آنها به شدت متنوع هستند ، اما استراتژی هایی مانند داوری و فروش طولانی/کوتاه آن را در ریسک ریسک بالاتر نگه می دارد. به عنوان یک محصول سرمایه گذاری ، این موارد را فقط در صورت هماهنگی با اهداف خود بررسی کنید و قبل از اقدام ، دقت خود را در تحقیقات انجام دهید.