او به خاطر مقالاتش در مورد بازار سرمایه، مدیریت ثروت و اقتصاد هند و جهانی شناخته شده است. او مقالات زیادی ارائه کرده و سخنرانی های زیادی در مورد بازار سرمایه در سمینارهای داخلی و بین المللی ارائه کرده است. وی تالیف چهار کتاب در زمینه اقتصاد، 8 مقاله در سمینارهای بین المللی و 65 مقاله در سمینارهای ملی ارائه کرده است.
خلاصه داستان
یک درس مهم از تاریخچه بازار سهام این است که یک سقوط شدید، اغلب با یک بازگشت شدید به دنبال دارد.
- Abc Small
- Abc Normal
- Abc Large
مشارکت بی‌سابقه خرده‌فروشی و پول ارزان دست به دست هم داده‌اند تا اکثر بازارها را به رکوردهای بالاتر در سال 2021 سوق دهند. قدرت بازار مادر، ایالات متحده، انعطاف‌پذیری را به دیگر بازارهای توسعه‌یافته و بازارهای نوظهور مانند هند منتقل می‌کند. مشارکت پرشور خرده فروشی یک پیشرفت کاملاً جدید است که پیش بینی بازار را بسیار پیچیده کرده است.
چند نکته داده‌ای که بر رونق بی‌سابقه خرده‌فروشی و تأثیر آن بر بازارها روشن می‌شود، به ما کمک می‌کند تا موضوع را در چشم‌انداز بررسی کنیم. تنها در سال 2021، سرمایه گذاران آمریکایی 15 میلیون اپلیکیشن تجاری دانلود کرده و 1 تریلیون دلار در سهام سرمایه گذاری کرده اند. این سرمایه گذاری بیشتر از سرمایه گذاری انباشته انجام شده طی 20 سال گذشته است. سرمایه گذاران خرد در ایالات متحده اکنون 12 برابر بیشتر از صندوق های تامینی سهام دارند. پول ارزان زمینه مساعدی را برای سرمایه گذاری/معامله در سهام فراهم کرده است.
این انفجار در مشارکت خرده‌فروشی یک پدیده جهانی است که توسط همه‌گیری ایجاد شده است. در بازارهای نوظهور، این روند در هند مشهود است. مشارکت خرده‌فروشی مطلوب است، اما نگرانی در مورد شور و نشاط و بی‌توجهی کامل به ارزش‌گذاری‌ها است.
سقوط های عظیم با جهش های شدید دنبال می شوند یک درس مهم از تاریخچه بازار سهام این است که سقوط شدید، اغلب با یک بازگشت شدید همراه می شود. بازار سهام اغلب بیش از حد واکنش نشان می دهد: هم در جهت صعودی و هم در جهت نزولی. در دوران سرخوشی بازار صعودی، ارزش‌گذاری‌ها به سطوح ناپایدار می‌رسند که منجر به اصلاح شدید می‌شود. وحشت در هنگام سقوط، ارزش گذاری را به سطوح بسیار پایین می برد، که به نوبه خود منجر به خرید می شود و باعث بهبود می شود. این الگو تکرار می شود. این برای سرمایه گذاران پیامدهایی دارد.
بیایید تاریخ تصادفات اخیر بازار و ریباند ها را از این تصادفات بگیریم. در طول حباب فناوری از 2000-2000 ، ارزش گذاری ها به سطح ناپایدار رسید که باعث سقوط گسترده 49 درصد از اوج 2000 شد. بازار برای مدتی ادغام شد و پس از آن ، در طی 9 ماه در طی 2003-04 ، در 9 ماه 140 درصد شدید بود. یکی از بدترین تصادفات در تاریخ بورس سهام در سال 2008 در طول بحران مالی جهانی اتفاق افتاد. این تصادف 65 درصد گسترده بود. سپس ، از پایین مارس 2009 ، در 15 ماه دوباره بازگشت چشمگیر 180 درصد رخ داد. سقوط 40 درصدی پس از وقوع بیماری همه گیر در مارس 2020 سریع و عظیم بود. این در حالی بود که در 18 ماه یک بازگشت شدید از 135 درصد انجام شد.
درس از این روند چیست؟بازده بازار سهام متناسب است و شروع می شود. دوره هایی از افزایش سرخوشی ، اصلاحات شدید و ادغام وجود خواهد داشت. پول بزرگ نه با خرید در اوج بازار گاو نر ، بلکه با سرمایه گذاری منظم و صبر از طریق بازار خرس انجام می شود. مهمتر از همه ، بازده برتر توسط یک استراتژی سرمایه گذاری ساده ایجاد می شود: سرمایه گذاری در سهام با کیفیت بالا که به طور مداوم جریان های نقدی برتر را تولید می کنند. استراتژی سرمایه گذاری هوشمند مانند اجرای ماراتن است. مثل اجرای یک اسپرینت نیست. زمان بندی بازار غیرممکن است. صرف وقت در بازار از اهمیت بیشتری برخوردار است.
به نظر می رسد که اسپرینت پس از تصادف مارس 2020 به پایان رسیده است. این اسپرینت ، که از 7،511 در مارس 2020 به 18،604 در اکتبر 2021 رسید ، در 19 ماه 135 درصد بازده را به دست آورد. این تظاهرات یک طرفه با تصحیح بیش از 10 درصد از قله به پایان رسیده است. ارزش های ناپایدار و FII بی امان (سرمایه گذار نهادی خارجی) اکنون کلاهبرداری را به صدرنشینی تبدیل کرده است.
انتظار می رود بازده متوسط در بازده سال 2022 در سال 2022 متوسط باشد. بنابراین ، تمرکز سرمایه گذاران باید دو برابر باشد: یک ، به دنبال بخش ها و سهام هایی باشید که می تواند بازده های ضرب و شتم بازار را ایجاد کند و دو نفر برای طولانی مدت با صبر و حوصله سرمایه گذاری کنند. انواع جدیدی از ویروس و افزایش نرخ بهره ممکن است در سال 2022 چالش هایی ایجاد کند. اصلاحات بازار ناشی از این چالش ها ممکن است به نظر برسد که خرید فرصت است.
با سرمایه گذاری متمرکز بازار را شکست دهید در سال 2022، چشم انداز بخش های IT، مالی و بخش های مرتبط با ساخت و ساز خوب به نظر می رسد. ارزش گذاری های مالی، به ویژه بانک های پیشرو، به لطف فروش پایدار FII جذاب است. فناوری اطلاعات در یک چرخه چند ساله است که با سرعت بخشیدن به دیجیتالی شدن آغاز شده است. ارزش‌گذاری‌های فناوری اطلاعات بالا است، اما میزان مشاهده درآمد بسیار خوب است. نرخ های بهره پایین باعث رونق ساخت و ساز می شود که به نفع تمام سهام های مرتبط با ساخت و ساز است. تمرکز بر سهام با کیفیت بالا در این بخش‌ها می‌تواند در سال 2022 بازدهی فوق‌العاده‌ای ایجاد کند. از طریق SIPهای صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (طرح‌های سرمایه‌گذاری سیستماتیک) در سرمایه‌های متوسط و کوچک سرمایه‌گذاری کنید.
به عنوان معیاری برای احتیاط فراوان، مقداری سود رزرو کنید و مقداری پول را به درآمد ثابت منتقل کنید. سرمایه گذاری در صندوق های ETF طلا نیز می تواند پوشش خوبی در برابر افزایش تورم و کاهش ارزش روپیه باشد. به فراتر از 2022 نگاه کنید و برای بلندمدت صبورانه سرمایه گذاری کنید. با SIP ها ادامه دهید. سرعتی که Nifty را 135 درصد نسبت به مارس 2020 افزایش داد، به پایان رسید. اکنون، ماراتن آغاز می شود.
(سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این ستون مربوط به نویسنده است. حقایق و نظرات بیان شده در اینجا منعکس کننده نظرات www. economictimes. com نیست.)
ادامه خبر را در
(آخرین اخبار بازار Sensex و Nifty Track، نکات مربوط به سهام و توصیه های تخصصی در ETMarkets چه چیزهایی را متحرک می کند. همچنین، ETMarkets. com اکنون در تلگرام است. برای دریافت سریع ترین هشدارهای خبری در مورد بازارهای مالی، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام، در فیدهای تلگرام ما مشترک شوید.)
برای دریافت به‌روزرسانی‌های روزانه بازار و اخبار کسب‌وکار زنده، برنامه The Economic Times News را دانلود کنید.
