مقررات کارگزاران فارکس

بازار ارزی (FX) که یکی از بزرگترین و نقدی ترین بازارهای جهان است ، فرصت های تجاری سودآوری بی شماری را برای بازرگانان در سراسر جهان ارائه می دهد. اما وقتی فرصتی برای سودآوری وجود دارد ، فرصتی برای کارگزاران بی پروا نیز وجود دارد.

یکی از بزرگترین خطرات هنگام استفاده از کارگزاران فارکس که تحت نظارت نظارتی نیستند این است که آنها مجبور نیستند مطابق با استانداردهای تعیین شده مطابقت داشته باشند ، و بنابراین رفتار غیر اخلاقی - یا حتی غیرقانونی - قابل رد نیست. از همه بدتر ، اگر اتفاقی بیفتد ، اغلب راهی برای اقدام قانونی علیه آنها وجود ندارد.

بنابراین مقررات کارگزار فارکس ضروری است - آنها اطمینان می دهند که شما با یک کارگزاری تجارت می کنید که به هنجارهای استاندارد تجاری پایبند است ، به نفع شما عمل می کند و به نوعی حمایت مالی ارائه می دهد.

انتخاب کارگزار مناسب با بررسی اینکه واقعاً دارای مجوز ، تنظیم و مجاز در محل زندگی شما است ، شروع می شود. علاوه بر وضعیت نظارتی یک کارگزار ، شما باید بدانید که به کدام نهاد نظارتی تعلق دارد ، زیرا همه آنها از همان نوع مقررات پیروی نمی کنند یا همان نوع حمایت مالی را ارائه می دهند.

مقررات توسط جغرافیا

تنظیم کننده ها در سراسر جهان مقررات را برای محافظت از معامله گران در سالهای اخیر ، با افزایش نظارت بر نهادهای نظارتی مانند SEC در ایالات متحده ، FSA در انگلیس و CYSEC در اروپا ، محکم کرده اند. به طور معمول ، کارگزاران فارکس موظفند با مؤسسات مالی برتر و ارائه دهندگان نقدینگی و همچنین صندوق های مشتری خود در حساب های جداگانه مقابله کنند. کارگزاران FX همچنین باید معیارهای دیگری مانند سرمایه و الزامات مالی را رعایت کنند.

در اروپا

با توجه به تعداد زیادی از کارگزاران فارکس و CFD که توسط نهادهای نظارتی اروپایی تنظیم می شوند ، ما نمای کلی خود را از آنجا شروع خواهیم کرد.

بسیاری از نهادهای نظارتی محلی در اتحادیه اروپا وجود دارد ، مانند:

• Bundesanstalt für finanzdienstleistundungsaufsicht (Bafin) در آلمان ،
• اداره نظارت بر بازار مالی سوئیس (FINMA) در سوئیس ،
• Finanstilsynet (FSA) در دانمارک ،
• Autorité des Marchés سرمایه داران (AMF) در فرانسه ،
• comisión nacional de mercado de valores (CNMV) در اسپانیا ،
• اداره بازار مالی (FMA) در اتریش ،
• comissão do mercado de valores mobiliários (cmvm) در پرتغال ،
• اداره خدمات مالی مالت (MFSA) در مالت.

اعضای اتحادیه اروپا ، تحت نظارت دستورالعمل MIFID - که بعداً در مورد آن صحبت می کنیم - مجاز به "گذرنامه" مجوز دریافت شده از یک نهاد نظارتی اروپایی ، مجاز به فعالیت قانونی در اتحادیه اروپا (اتحادیه اروپا) نیز هستندمانند منطقه اقتصادی اروپا (EEA).

یکی از جذاب ترین مناطق اروپا برای راه اندازی یک شرکت فارکس ، قبرس است ، به دلیل ساختار مالی و مالیاتی سودمند.

بنابراین ، اگر یک شرکت مالی تصمیم به راه اندازی فروشگاه در قبرس بگیرد ، تحت عنوان اوراق بهادار قبرس و کمیسیون (CYSEC) ، که با حمایت از مقامات نظارتی اروپا و نظارت بر بازارهای مالی نظارت می کند ، مجوز ، مجاز و اداره می شود. کمیسیون اروپا برای محافظت از معامله گران.

اما این شرکت همچنین می تواند خدمات مالی خود را در سایر کشورهای اتحادیه اروپا و EEA به طور قانونی ارائه دهد و در هر نهاد نظارتی محلی اروپایی ثبت می شود.

برای اینکه یک کارگزار فارکس CYSEC باشد ، از آوریل 2019 یک شرکت مالی باید از قوانین خاصی مانند*پیروی کند:

• سرمایه سهم اولیه حداقل 200،000 یورو ،
• حداقل 750،000 یورو در سرمایه عملیاتی ،
• صورتهای مالی منظم و همچنین گزارش های حسابرسی سالانه را از طریق حسابرسان شخص ثالث مستقل ، ارسال کنید ،
• با نگه داشتن آنها در حساب های جداگانه و استفاده از بانک های Top Tier 1 و ارائه دهندگان نقدینگی با کیفیت ، حمایت از بودجه مشتری را تضمین کنید.
• به صندوق جبران خسارت سرمایه گذار (ICF) رعایت کنید ، به این معنی که در صورت ورشکستگی ، هر مشتری می تواند تا 20،000 یورو بهبود یابد.

برای تأیید صحت یک کارگزار تنظیم شده CYSEC ، همیشه به دنبال شماره مجوز CYSEC 5 رقمی (CIF) در وب سایت کارگزار باشید:

سپس مجوز را در وب سایت CYSEC تأیید کنید و مطمئن شوید که دامنه در وب سایت CYSEC یکی از کارگزاران است:

چارچوبهای قانونگذاری

mifid ii

کارگزاران پیروی از MIFID ، بخشنامه های اروپایی در ابزارهای مالی که در سال 2007 توسط کمیسیون اروپا اجرا شد ، باید چندین قانون را رعایت کنند:

• به مشتریان خود در مورد خطرات درگیر و طبقه بندی آنها (سرمایه گذاران خرده فروشی در مقابل سرمایه گذاران حرفه ای) هشدار دهید ،
• قیمت های آنها را نمایش دهید ،
• و صادقانه نسبت به مشتریان خود عمل کنید.

با این حال ، شفافیت در بازارهای مالی پس از تأسیس MIFID بهبود نیافته است ، با بحران مالی 2007-2008 ، عدم نقدینگی ، تسویه حساب و پیش فرض تحویل و همچنین دور زدن اصل شفافیت از طریق سیستم عامل های بسیار مخفی ، معروف به عنوان"استخرهای تاریک".

با توجه به این مسائل، کمیسیون اروپا تجدید نظر در این مقررات را در نظر گرفت. MiFID II، که سال گذشته اجرایی شد، در نتیجه با هدف پرداختن به مناطق خاکستری در بازارهای OTC با رشد سریع، به ویژه برای محصولات مشتق، هدف قرار گرفت. این جهت همچنین می‌خواهد با اطمینان از اینکه مصرف‌کنندگان درک روشنی از محصولات مالی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند، برای حمایت بهتر از سرمایه‌گذاران تلاش کند.

به عنوان مثال، اکنون لازم است یک کارگزار اطلاعات و مشخصات ریسک مشتریان آینده را قبل از انجام تجارت با آنها ارزیابی کند. بنابراین، مسئله فروش محصول مالی مناسب به مشتری مناسب است. برای انجام این کار، یک کارگزار معمولاً از مشتریان آینده چند سؤال در مورد وضعیت شخصی و مالی آنها و همچنین در مورد دانش آنها از بازارهای مالی و معاملات می پرسد.

کارگزاران همچنین باید از رویه‌هایی پیروی کنند تا مطمئن شوند که مشتریان خود را می‌شناسند و پول مورد استفاده برای معامله از کجا می‌آید - رویه‌های «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و رویه‌های مبارزه با پول‌شویی (AML).

به طور خلاصه، این دستورالعمل جدید قرار است شفافیت پلتفرم های تنظیم شده و همچنین بازارهای مالی را افزایش دهد و از طریق رفتار تجاری بهتر، حفاظت از معامله گران را بهبود بخشد.

سازمان بورس و اوراق بهادار اروپا (ESMA)

به دلیل معاملات با اهرم و حاشیه بالا، سرمایه‌گذاران خرد در طول سال‌ها پول زیادی را در CFD‌های معاملاتی بازار فارکس از دست داده‌اند.

سازمان بازارهای اوراق بهادار و اروپا (ESMA) اخیراً تصمیم گرفت «محدودیت‌های بازاریابی، توزیع یا فروش قراردادهای تفاوت (CFD) به مشتریان خرده‌فروش را تقویت کند.

محدودیت‌ها برای سرمایه‌گذاران خرد عبارتند از:

• محدودیت اهرمی 30:1 برای جفت ارزهای اصلی، 20:1 برای جفت ارزهای غیر عمده و 2:1 برای ارزهای دیجیتال،
• قانون بسته شدن حاشیه 50٪،
• محافظت از تعادل منفی،
• محدودیت در مورد مشوق های ارائه شده توسط کارگزاران برای تجارت CFD،
• استانداردسازی یک هشدار خطر که میانگین درصد ضرر سرمایه گذاران خرد در حساب های CFD را نشان می دهد.

در 27 مارس 2019، ESMA تصمیم گرفت این محدودیت‌ها را در CFDها به مدت 3 ماه دیگر از اول می 2019 تمدید کند.

از آنجایی که بریتانیا حداقل تا 12 آوریل همچنان در اتحادیه اروپا حضور دارد، این بدان معناست که شرکت های بریتانیایی باید تا آن زمان از تصمیمات و اقدامات ESMA پیروی کنند. با این حال، مقررات FCA Forex می تواند تغییر کند، زیرا اعلام کرد که "انتظار دارد در مورد اعمال این اقدامات به صورت دائمی برای شرکت های بریتانیایی ارائه دهنده CFD به مشتریان خرده فروشی مشورت کند."

ESMA دائماً به روزرسانی های مرتبط با وضعیت Brexit و به رسمیت شناختن همتایان مرکزی انگلستان (CCP) مانند LCH Limited ، Ice Clear Europe Limited و LME Clear Limited و سپرده های مرکزی اوراق بهادار (CSD) مانند Euroclear UK و Ireland Limited را منتشر می کند.

در بریتانیا

براساس بررسی BIS Triennial Bank Central Survey 2016 ، انگلستان از طریق قطب تجاری خود در لندن میزبان مهمترین میز فروش جهان است. این به تنهایی 36. 9 ٪ از گردش مالی جهانی فارکس را پردازش می کند.

به منظور جلوگیری از کلاهبرداری کارگزاری ، سوءاستفاده مالی یا انواع دیگر کلاهبرداری که بر معامله گران تأثیر می گذارد ، 2 نهاد مهم نظارتی مالی در انگلستان ، FCA و PRA وجود دارد.

برای اینکه بتواند فعالیتهای خدمات مالی را در انگلستان انجام دهد ، یک کارگزار باید توسط اداره رفتار مالی (FCA) مجاز باشد. این نهاد نظارتی ملی ضمن تضمین یکپارچگی بازارهای مالی در انگلستان ، محافظت از مصرف کننده را تضمین می کند

سازمان تنظیم مقررات محتاط (PRA) ، که متعلق به بانک انگلیس است ، در تدوین استانداردهای اخلاقی و حرفه ای برای محافظت از بنگاه های مالی که مسئولیت آن را بر عهده دارد ، کمک می کند ، به طوریبازارهای مالی یا مالیات دهندگان.

البته این مؤسسات با سایر نهادها مانند خدمات مالی مالی ، سرویس مشاوره پول ، تنظیم کننده سیستم پرداخت و طرح جبران خدمات مالی در میان دیگران همکاری می کنند.

برای اینکه یک کارگزار FCA فارکس باشد ، یک کارگزار باید به دستورالعمل های سختگیرانه مانند:

• داشتن حداقل 1،000،000 پوند سرمایه عملیاتی ،
• ارسال گزارش های حسابرسی و صورتهای مالی ،
• تضمین حمایت از صندوق های مالی مشتری با طرح جبران خدمات مالی (FSC). این طرح در مورد حمایت از مشتری در صورت ورشکستگی ورشکستگی است. اگر یک شرکت سرمایه گذاری بین ژانویه 2010 و 31 مارس 2019 شکست بخورد ، مشتری می تواند 50،000 پوند درخواست کند. اگر بعد از اول آوریل شکست بخورد ، می توانید تا 85،000 پوند جبران شود.

در ایالات متحده امریکا

با 19. 5 ٪ از گردش مالی جهانی OTC FX ، ایالات متحده مهمترین میز فروش جهان است. برای تنظیم بازارهای فارکس و سایر بازارهای مشتق و OTC ، 2 نهاد اصلی نظارتی ، NFA و CFTC وجود دارد که با هم کار می کنند.

انجمن ملی آینده (NFA) به سرمایه گذاران کمک می کند تا از آنها محافظت شوند. NFA همچنین برای اطمینان از احترام اعضای خود به مسئولیت های نظارتی خود برای یکپارچگی بهتر بازار ، مبارزه با کلاهبرداری و کلاهبرداری از طریق بهترین روشهای مالی تلاش می کند.

NFA همچنین با کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) همکاری می کند. آنها با هم با ریسک سیستمیک مبارزه می کنند و از کیفیت و قابلیت اطمینان شرکت های فارکس تحت نظارت آنها برای معامله گران اطمینان حاصل می کنند.

در سال 2010، CFTC مقرراتی را صادر کرد. در میان آنها، اهرم مورد استفاده توسط معاملات خرده فروشی محدود به موارد زیر بود:

• 1:50 برای جفت ارزهای اصلی،
• و 1:20 برای همه جفت های دیگر.

برای اینکه یک کارگزار NFA و CFTC FX باشد، یک کارگزار باید قوانین زیر را دنبال کند:

• بهترین شیوه های بازار ایمن و شفاف را دنبال کنید:
  • استخدام نیروهای آگاه و حرفه ای
  • استفاده از حقایق و اعداد واقعی در تبلیغات و مطالب تبلیغاتی بدون گمراه کردن معامله گران،
  • ارائه گزارش ها و صورت های مالی که بعداً در وب سایت NFA منتشر می شود،
  • از قانون FIFO پیروی کنید (اولین ورود، اولین خروج)،
  • هرگز مواضع خود را در برابر مشتریان خود باز نکنید،
  • هرگز اجازه هدینگ برای معامله گران را ندهید،
  • یک اثر اهرمی حداکثر 50:1 ارائه دهید،

  در استرالیا

  کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) نهاد نظارتی اصلی بر بازار اوراق بهادار و سرمایه گذاری در استرالیا است. با تنظیم کننده ها و سازمان های مختلف در حمایت از مصرف کنندگان و سرمایه گذاران همکاری می کند.

  به عنوان مثال، ASIC با سازمان مقررات احتیاطی استرالیا (APRA) کار می کند که بر موسسات مالی نظارت می کند تا ایمنی موسسات مالی را حفظ کنند.

  برای اینکه بتوانند فعالیت های خدمات مالی در استرالیا را انجام دهند، کارگزاران ملزم به داشتن مجوز خدمات مالی استرالیا (AFS) هستند. به عنوان یک کارگزار ASIC Forex، معیارهای خاصی باید رعایت شود:

  • حداقل 1, 000, 000 AUD سرمایه عملیاتی،
  • نمایندگی در استرالیا
  • باید با تعهد صلاحیت سازمانی در s912A(1)(e) قانون شرکتها 2001 (قانون شرکتها) مطابقت داشته باشد.
  • به پوشش بیمه غرامت حرفه ای (PI) پایبند باشید،
  • شفافیت مالی کامل، با ارائه گزارش های حسابرسی دوره ای،
  • با بانک های ردیف 1 کار کنید و وجوه مشتری را در حساب های جداگانه نگهداری کنید.

  در آفریقای جنوبی

  مقررات در بخش مالی در آفریقای جنوبی توسط هیئت خدمات مالی (FSB) حفظ شد، اما اکنون در دستان اداره رفتار بخش مالی (FSCA) است. ماموریت اصلی این نهادهای نظارتی محافظت از سرمایه گذاران در برابر از دست دادن پول از طریق کلاهبرداری و کلاهبرداری به لطف یک محیط تجاری امن تر، شفاف تر و معتبرتر است.

  FSCA کاملاً جدید است. این در آوریل 2018 ایجاد شد ، زیرا "شروع یک رویکرد جدید ، جامع تر و فشرده تر برای تنظیم رفتار موسسات مالی که در آفریقای جنوبی فعالیت می کنند - با تمرکز بر نحوه برخورد با مشتریان مالی و نحوه پشتیبانی از کارآیی و یکپارچگی آنهابازارهای مالی".

  نتیجه

  بازار فارکس یکی از بی ثبات ترین بازارهای جهان است. این بازار بسیار اهرم نیز یک بازار کنترل نشده است و هیچ نهاد نظارتی بین المللی واقعی که بر تجارت ارز در سطح جهان نظارت می کند.

  با این حال ، ما دیده ایم که مقامات نظارتی ملی وجود دارند که در تلاش برای محافظت از سرمایه گذاران فارکس هستند. علاوه بر این ، یک کارگروه ارزی (FXWG) در سال 2015 برای ارائه شیوه های خوب جهانی برای بازار FX ایجاد شد. در ماه مه سال 2017 ، این گروه یک کد جهانی FX را منتشر کرد تا مجموعه ای از دستورالعمل ها را برای ارتقاء یکپارچگی بازار و محافظت از معامله گران در برابر خسارات بزرگ ، کلاهبرداری یا سایر دستکاری های مالی ارائه دهد.

  بنابراین ضروری است که قبل از سرمایه گذاری پول واقعی در بازار فارکس با یک کارگزار خاص ، وضعیت تنظیم شده آن را بررسی کنید.

  به عنوان مثال ، در اروپا می توانید اطمینان حاصل کنید که کارگزاری که می خواهید با آن تجارت کنید تنظیم شده و مجاز به ارائه خدمات سرمایه گذاری توسط یک تنظیم کننده اتحادیه اروپا در وب سایت ESMA است. علاوه بر این ، نهاد نظارتی هر کشور سابقه ای را از همه بنگاه های تنظیم شده در آن نگه می دارد.

  ESMA همچنین لیستی از شرکت ها (یا اشخاص) را که ارائه می دهند (یا مظنون به ارائه خدمات) بدون مجوز مناسب هستند ، نگه می دارد. جزئیات بیشتر در مورد این شرکت ها/افراد را می توان در وب سایت های تنظیم کننده ها یافت. همچنین وب سایت سازمان بین المللی کمیسیون های اوراق بهادار (IOSCO) وجود دارد ، که Ggathers هشدارها و هشدارهای اعضای IOSCO را در "پورتال هشدار دهنده سرمایه گذار" خود و هشدارها از اعضای IOSCO هشدار می دهد.

  انتخاب یک کارگزار که در یک مکان تنظیم می شود خوب است ، اما همیشه بهتر است انتخاب کنید که در چندین کشور تنظیم شود. به عنوان مثال ، Tickmill در سه مکان مختلف ثبت شده است - اولاً ، به عنوان یک فروشنده اوراق بهادار توسط سازمان خدمات مالی سیشل (با FCA از طریق Tickmill Ltd) ، دوم ، توسط FCA انگلستان از طریق Tickmill UK Ltd و سوم توسط CYSEC به عنوان CYSEC به عنوان CYSEC ASیک شرکت محدود CIF ، از طریق Tickmill Europe Ltd.

  محتوای مالی حمایت مالی

  آخرین مقالات

  

  پیش بینی قیمت هفتگی نقره - بازارهای نقره ای همچنان نوسانات را نشان می دهند

  

  پیش بینی هفتگی GBP/JPY - پوند انگلیس دستاوردهای اولیه را برای هفته می گیرد

  

  پیش بینی قیمت هفتگی طلا - بازارهای طلا از بین نمی روند

  

  پیش بینی قیمت نفت خام - بازار نفت خام همچنان در حال فروپاشی است

  

  پیش بینی قیمت هفتگی نفت خام - بازارهای نفت خام دستاوردهای اولیه را رها می کنند

  

  پیش بینی هفتگی USD/JPY - تلاش دلار آمریکا برای یافتن ثبات

  این بخش / صفحه حاوی پیوندهایی به وب سایت های شخص ثالث شرکای برتر ما است که از آنها می توانیم جبران خسارت دریافت کنیم.

  تجارت با یک کارگزار تنظیم شده

  سلب مسئولیت های مهم محتوای ارائه شده در وب سایت شامل اخبار و نشریات عمومی ، تحلیل شخصی و نظرات ما و محتوای ارائه شده توسط اشخاص ثالث است که فقط برای اهداف آموزشی و تحقیقاتی در نظر گرفته شده است. این امر تشکیل نمی شود ، و نباید به عنوان هرگونه توصیه یا توصیه ای برای انجام هرگونه اقدام ، از جمله انجام هرگونه سرمایه گذاری یا خرید هر محصول ، خوانده شود. هنگام تصمیم گیری مالی ، باید چک های دقیق خود را انجام دهید ، اختیار خود را اعمال کرده و با مشاوران صالح خود مشورت کنید. محتوای وب سایت شخصاً به شما هدایت نمی شود ، و ما وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیریم. اطلاعات موجود در این وب سایت لزوماً در زمان واقعی ارائه نمی شود و لزوماً دقیق نیست. قیمت های ارائه شده در اینجا ممکن است توسط سازندگان بازار ارائه شود و نه از طریق مبادلات. هر تجارت یا تصمیم مالی دیگری که می گیرید باید مسئولیت کامل شما باشد و شما نباید به اطلاعات ارائه شده از طریق وب سایت اعتماد کنید. FX Empire هیچ گونه ضمانتی راجع به هیچ یک از اطلاعات موجود در وب سایت ارائه نمی دهد ، و هیچ مسئولیتی در قبال ضررهای تجاری که ممکن است در نتیجه استفاده از هرگونه اطلاعات موجود در وب سایت متحمل شود ، ندارد. وب سایت ممکن است شامل تبلیغات و سایر مطالب تبلیغاتی باشد، و FX Empire ممکن است در رابطه با محتوا از اشخاص ثالث جبران خسارت دریافت کند. FX Empire هیچ شخص ثالثی را تأیید نمی کند و یا از خدمات شخص ثالث استفاده نمی کند ، و مسئولیت استفاده شما از وب سایت یا خدمات شخص ثالث را بر عهده نمی گیرد. FX Empire و کارمندان ، افسران ، شرکت های تابعه و همکارانش ، مسئولیت پذیر نیستند. آنها مسئولیت هرگونه ضرر یا خسارت ناشی از استفاده شما از وب سایت یا اعتماد به اطلاعات ارائه شده در این وب سایت را بر عهده دارند. سلب مسئولیت ریسک این وب سایت شامل اطلاعاتی در مورد ارزهای رمزنگاری ، قراردادهای اختلاف (CFD) و سایر ابزارهای مالی و کارگزاران ، صرافی ها و سایر نهادها است که در چنین ابزاری تجارت می کنند. هر دو ارز رمزنگاری و CFD ابزارهای پیچیده ای هستند و خطر از دست دادن پول را در معرض خطر بالایی قرار می دهند. شما باید با دقت در نظر بگیرید که آیا این سازها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر بالایی از دست دادن پول خود را تحمل کنید. شما کاملاً نمی فهمید که چگونه کار می کند و خطرات ناشی از آن چیست.