تجارت رمزنگاری OTC: تصمیم گیرنده ارزهای دیجیتال
از زمان اولین اجرای آن ، بازارهای جهانی سهام کلیشه های یک محیط پر سرعت را در اختیار رسانه های اصلی قرار داده اند ، جایی که سرمایه گذاران در میان صدها گزینه موجود به سفارش خود می پردازند و با سرعت حیرت انگیز می روند. تا همین اواخر ، تصویر مشترک یک بورس اوراق بهادار کارگزاران وال استریت بودند که در اطراف سالن ها می چرخیدند و سفارشات را از بالای ریه های خود فریاد می زدند ، زیرا تابلوها مقادیر را با سرعت غیر انسانی تغییر می دادند. مطمئناً این مدت زمان طولانی بود ، قبل از اینكه تجارت آنلاین به پایان برسد. اما بازارهای سهام ، دقیقاً مانند اکثر مشاغل ، دارای یک برنامه باز و نزدیک هستند که زمان موجود در تجارت را محدود می کند. تحت این فرضیه بود که OTC برای اولین بار به ثمر رسید. با تجارت بدون نسخه رمزنگاری ، بازار به ارتفاعات جدید پرواز کرد.
معاملات بدون نسخه (OTC) گزینه های خارج از مبادلات متمرکز و ساعات تجارت سنتی را ارائه می دهد. آنها مکان های فیزیکی ندارند و از طریق صدا یا به صورت الکترونیکی بین دو طرف انجام می شوند و به سرمایه گذاران اختیار و دسترسی به نقدینگی در خارج از بازار عادی را ارائه می دهند. تجارت OTC همچنین می تواند لایه های بوروکراتیک را که می تواند مانع معاملات بزرگتر شود ، حذف کند.
تجارت OTC در مقایسه با حجم کلی تبادل ، یک قطعه قابل توجه را اجرا می کند. براساس گزارش رویترز ، معاملات OTC تنها 16 درصد از کل بازار سهام را در سال 2008 نشان می داد. شش سال بعد ، این تعداد تا 40 ٪ افزایش یافت. از اواخر سال 2019 ، حجم معاملات دلار برای دارایی های OTC به 329 میلیارد دلار آمریکا رسیده بود. سطح رشد مشابه و در عین حال بسیار بالاتر نیز در مورد بازار دارایی های دیجیتال اعمال می شود ، زیرا بعداً در این قطعه پوشش خواهیم داد.
حجم معاملات روزانه بازار از پنج بازار ایالات متحده در سال 2020 ؛Nasdaq ، NYSE ، IEX ، FINRA TRF و CBOE. منبع: بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس.
مزایای خرید سهام در خارج از یک سکوی متمرکز کاملاً ساده است. دسترسی سریع ، کمتر موانع بوروکراتیک و امکان تجارت سهام خارجی در ساعات بازار محلی و با تأثیر کمتر در بازار. اما این نقاط قوت از بازار سهام معمولی سرچشمه می گیرد. وقتی صحبت از تجارت OTC برای دارایی های دیجیتال می شود ، مزایا و تأثیرگذاری بر بازار بسیار بسیار بیشتر است.
در اینجا ما نگاهی به اهمیت و قدرت معاملات OTC برای ارزهای دیجیتال خواهیم داشت. تاریخچه آن ، مزایا ، موارد به یاد ماندنی و از همه مهمتر ، چرا برای قلمرو ارزهای رمزنگاری ضروری است. آنچه ما در مورد تجارت Crypto OTC در اینجا ایجاد خواهیم کرد ، همچنین به عنوان پایه ای برای درک نحوه عملکرد میز OTC Zerocap در خدمت خواهد بود. از طریق یک سرویس شخصی از تجارت بدون اصطکاک ، بدون مرز با امنیت درجه یک و نقدینگی تضمین شده.
چرا OTC برای دارایی های دیجیتال
دو نوع استخر مختلف برای تجارت OTC در بازار رمزنگاری وجود دارد: استخرهای روشن و استخرهای تاریک. استخرهای روشن متداول هستند ، زیرا این پلتفرم تقریباً برابر با مبادله سنتی است ، جایی که سرمایه گذاران می توانند پیشنهادات و پیشنهادات مختلف را در داخل شبکه مشاهده کنند. پس از ارائه پیشنهاد ، برای سایر مشتریان ثبت نام می کند تا در کتاب سفارش مشاهده کنند. از طرف دیگر استخرهای تاریک بازارهای کاملاً بسته ای هستند که اطلاعات فقط برای دو طرف درگیر نمایش داده می شود. مشتری و سیستم عامل. از طریق استخرهای تاریک ، هیچ کتاب نظم قابل مشاهده ای وجود ندارد که سطح ناشناس بودن را برای سرمایه گذاران نهادی با اندازه تجارت بالا فراهم می کند.
بنابراین تجارت OTC برای دارایی های دیجیتال چه مشکلی را حل می کند؟برای مبتدیان ، مسئله نقدینگی محدود در مبادلات رمزنگاری خرده فروشی وجود دارد. براساس گزارش داده ای که توسط CoinmarketCap منتشر شده است ، میانگین حجم تجارت روزانه برای کل ارزهای رمزنگاری شده 100 میلیارد دلار ، 72 میلیارد دلار از کسانی که بیت کوین ، اتریوم و تتر (USDT) هستند. برای مبادلات متوسط رمزنگاری ، حجم موجود در هر تجارت به طور مستقیم با نقدینگی موجود در هر سیستم عامل مرتبط است. همین مورد در مورد دارایی های نشانه گذاری شده با خصوصیات فیزیکی مانند Pax Gold (PAXG) نیز صدق می کند ، (هر واحد که توسط یک اونس تروی خوب نشان داده می شود). اگر می خواهید مقادیر زیادی PAXG را خریداری کنید ، به طور معمول برای پر کردن سفارش خود به دلیل نقدینگی محدود ، به چندین مبادله دسترسی پیدا می کنید. این جایی است که معاملات OTC وارد می شود. اگرچه دارایی های دیجیتال مبادلات زیادی در دسترس دارند ، نقدینگی آنها به اندازه کافی بزرگ نیست که بتواند معاملات مجرد را با حجم معامله قابل توجهی برگزار کند. این انگیزه اصلی برای شرکت های OTC غیر مبادله برای ورود به بازار ، حل مسائل مربوط به نقدینگی و فراهم آوردن سرمایه گذاران بزرگتر ، مشاغل و معدنچیان برای دسترسی به نقدینگی کارآمدتر بوده است.
تجارت OTC شما را مستقیماً با سکوی همتای یا تک دلاری متصل می کند ، قیمت را تضمین می کند و ریسک معاملات را در برابر لغزش و تأثیر بازار به حداقل می رساند ، بنابراین اغلب با صرافی های استاندارد مشاهده می شود. ضمانت قیمت ، همراه با ریسک کمتری طرف مقابل و دسترسی فوری به وجوه ، به سرمایه گذار روشی ایمن تر ، سریعتر و قابل اعتماد تر از انجام معاملات بزرگتر را در اختیار سرمایه گذار قرار می دهد. برای دارایی های دیجیتالی ، معاملات ارائه شده از طریق یک شرکت معتبر مبتنی بر OTC می تواند تفاوت بین تجارت موفق و عادی باشد.
تجارت OTC همچنین سطح ناشناس ماندن را در مکان های متمرکز فراهم نمی کند. داشتن سفارشات بزرگ که روی کتاب سفارش مبادله نشسته اند و از طریق پیش از حاشیه این مبادلات ، با ریسک مخالف روبرو می شوند ، هک کردن را نشان می دهد و خطرات مقدم را سفارش می دهد. با تجارت OTC ، سفارشات واقعاً ناشناس هستند ، بنابراین مشتریان خود را به عنوان سرمایه گذاران مهم فاش نمی کنند.
به طور خلاصه ، تجارت OTC در بازار رمزنگاری همان پایه های تجاری سنتی OTC را در خارج از بورس سهام دارد. اما برخلاف دومی ، ارتباط مالی آن با بازار رمزنگاری به مراتب بیشتر از سیستم عامل های متمرکز است. در حقیقت ، سفارشات OTC در دارایی های دیجیتال بزرگترین و ناشناس بخشی از کل حجم تجارت رمزنگاری را نشان می دهد.
OTC - بازار واقعی پشت رمزنگاری
در اوایل مقاله ، ذکر شد که بازارهای سهام سنتی OTC در حال حاضر 52 ٪ از حجم تجارت روزانه مبادلات متمرکز را به خود اختصاص می دهد. برای دارایی های دیجیتال ، تأثیر تجارت OTC بر بازار رمزنگاری به طور پیوسته در حال افزایش است زیرا بیشتر حجم تجارت را از مبادلات با نقدینگی محدود به دست می گیرد. در آوریل سال 2018 ، بلومبرگ گزارش داد که بازار رمزنگاری OTC دارای حجم معاملات روزانه 15 میلیارد دلار است. حجم گزارش شده متفاوت است ، اما همه آنها حاکی از افزایش بی سابقه استفاده در طی دو سال گذشته است.
براساس گزارش سال 2018 از شرکت تحقیقاتی Tabb Group ، اکوسیستم Crypto OTC تا سه برابر بزرگتر از بازار مبادله باز است. از آن زمان ، معاملات بدون نسخه به صورت تصاعدی در رمزنگاری رشد کرده است. گزارشی از 2020 از Crypto Exchange Kraken تأیید می کند که حجم تجارت روزانه OTC از اوایل سال 2018 تقریباً بیست و یک در سطح جهان رشد کرده است ، که نشان دهنده حجم معاملات تقریباً 300 میلیارد دلار است. در مقایسه با 140 میلیارد دلار فعلی در روز که توسط مبادلات ترکیبی گزارش شده است ، گفته می شود OTC نزدیک به 70 ٪ از کل حجم تجارت روزانه Crypto Market را دارد. شرکت Tabb همچنین از نتیجه گیری Kraken حمایت می کند و ادعا می کند که تجارت OTC 20 از میانگین 26 میلیارد دلار آمریکا را که روزانه در بیت کوین معامله می شود ، تقریباً 76 ٪ از کل بازار نشان می دهد.
معاملات دارایی های دیجیتال OTC نه تنها حجم معاملات قابل ملاحظه ای نسبت به معاملات OTC در بورس سهام دارد ، بلکه ناشناس بودن آن به سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا اجازه می دهد تا سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتالی را دنبال کنند بدون اینکه سفارش آنها منتشر شود ، مگر اینکه خودشان عمومی شوند.
نمونه اخیر این امر را می توان از طریق شرکت MicroStrategy ، که در اوت گذشته اعلام کرد که 25 ٪ از کل دارایی های آنها در بیت کوین است ، نزدیک به 250 میلیون دلار آمریکا مشاهده کرد. این اطلاعات توسط مدیر عامل شرکت MicroStrategy مایکل جی سیلور منتشر شد ، که ادعا کرد این شرکت دقیقاً 21454 بیت کوین خریداری کرده است. با توجه به میانگین ارزش بیت کوین 11،600 در ماه آگوست ، توسط روزنامه نگاران بازار نظریه پردازی شد که دارایی ها به جای خرید تدریجی ، از طریق یک خرید واحد در بازارهای OTC به دست می آیند. با این حال ، ما معتقدیم که بسیار دور از ذهن و کاملاً بعید است. در تاریخ 15 سپتامبر ، اعلام شد که MicroStrategy 175 میلیون دلار اضافی در بیت کوین سرمایه گذاری کرده و دارایی های آنها را به 425 میلیون دلار افزایش داده است. صرف نظر از این روش ، هیچ راهی برای دسترسی عموم مردم به چنین اطلاعاتی وجود ندارد ، مگر اینکه شرکت تصمیم بگیرد ، که نشان می دهد چگونه تجارت رمزنگاری OTC بدون در نظر گرفتن مبلغ معامله شده ، اکوسیستم معاملاتی با هوا را با معاملات گسسته حفظ می کند.
معاملات دیجیتال دارایی OTC در حال افزایش نقدینگی ، کاهش ریسک طرف مقابل و ارائه امتیاز ورود برای معامله گران ، سرمایه گذاران و موسسات بزرگتر است. ما معتقدیم که این کار ادامه خواهد یافت و در نهایت در استخرهای حتی بزرگتر - در یک منحنی بلوغ مشابه با بازار FX - جمع می شود. پلت فرم سرمایه گذاری OTC ما نقدینگی عمیق را در اختیار مشتریان قرار می دهد زیرا آنها یکپارچه از فیات به دارایی های دیجیتال ، با قفل قیمت و تسویه حساب پس از تجارت حرکت می کنند. از این رو ، معاملات نه تنها بهینه بلکه کاملاً باهوش و ایمن هستند.
