حاشیه سود خالص درصد سود باقیمانده پس از کسر کلیه هزینه های عملیاتی و غیر عملیاتی از سود تولید شده در دوره را اندازه گیری می کند.
حاشیه سود خالص نشان می دهد که چه مقدار از هر دلار سود به سود خالص شرکت می رسد (یعنی "خط پایین").
فهرست مطالب
نحوه محاسبه حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص, بیان شده به عنوان یک درصد, پاسخ به سوال زیر, "چقدر در سود است که توسط این شرکت برای هر دلار از سود نگه داشته?”
برای مثال اگر شرکتی حاشیه خالص 20% داشته باشد به ازای هر 1.00 دلار سود خالص 0.20 دلار درامد خالص تولید می شود.
محاسبه خالص مارجین سود خالص شرکت را بر عواید در دوره مربوطه تقسیم می کند.
هر دو سود و سود خالص یک شرکت را می توان در صورت سود و زیان شرکت یافت که دومی پس از کسر کلیه هزینه ها به عنوان سود محاسبه می شود.
- عواید
- کمتر: هزینه کالاهای فروخته شده (دندانه دار)
- کمتر: هزینه های عملیاتی (اپکس)
- درامد عملیاتی (بیت)
- کمتر: هزینه های غیر عملیاتی (بی تی تی)
- کمتر: مالیات
- * درامد خالص*
حاشیه سود خالص "خوب" به میزان قابل توجهی در صنعت و همچنین اندازه و بلوغ شرکت های تحت مقایسه متفاوت خواهد بود.
به عنوان یک قاعده کلی, حاشیه خالص در بیش از 10% در نظر گرفته شود سالم, اما متریک باید در ارزش اسمی گرفته شده است و نیاز به بیشتر در عمق تجزیه و تحلیل, به عنوان بخش بعدی ما توضیح خواهد داد.
فرمول حاشیه سود خالص
فرمول خالص حاشیه به شرح زیر است.
برای تنظیم مقدار به فرم درصد باید مقدار را در 100 ضرب کنید.
اپل (اپل) نمونه خالص سود
نحوه تفسیر حاشیه خالص
سود خالص نشان دهنده سود حسابداری یک شرکت است که به این معنی است که متریک در معرض دستکاری بالقوه حسابداری است و می تواند تصویری گمراه کننده از سود دهی را نشان دهد.
نگرانی های مربوط به متریک حاشیه خالص ناشی از کاستی های حسابداری تعهدی یا به طور خاص پتانسیل تصمیمات مدیریتی اختیاری است که می تواند سود را منحرف کند.
تصمیمات رایج مدیریت اختیاری
- استهلاک عمر مفید برای سرمایه گذاری – به عنوان مثال خرید پی پی و الکترونیکی
- سیاست های شناسایی موجودی-یعنی گذشته در اولین (زندگی) در مقابل برای اولین بار در اولین بار (فیفو)
- ساختار سرمایه-یعنی بدهی در مقابل حقوق صاحبان سهام, هزینه بهره
- دسته بندی نشده-به عنوان مثال سود فروش
به عنوان مثال حاشیه سود خالص یک شرکت می تواند بالاتر از همسالان قابل مقایسه با استفاده از مفروضات طولانی تر عمر مفید برای کاهش ارزش دارایی های ثابت خود (ص&الکترونیکی) فقدان تامین مالی بدهی (یعنی منجر به هزینه های پایین تر و یا بدون بهره) و یا عامل در یک دولت/کشور با ساختار مالیاتی مطلوب تر.
با وجود نشان دادن یک حاشیه سود خالص بالاتر, واقعیت این است که چنین تفاوت های ناشی از عوامل غیر عامل, تفاوت در روش های حسابداری, و دیگر تصمیمات اختیاری, به جای این شرکت لزوما انجام بهتر از همسالان خود.
مقدار بدهی در ترازنامه یکی از ملاحظات مهم تر است, به عنوان شرکت هایی که انتخاب کردن به رشد با استفاده از تامین مالی بدهی به جای تامین مالی سهام هزینه های بهره بالاتر – که به طور موثر باعث حاشیه سود خالص خود را به کاهش متحمل خواهد شد.
از این رو, در حالی که حاشیه سود خالص بالاتر به طور معمول به عنوان نشانه های مثبت درک, مهم است که به خاطر داشته باشید محدودیت های اطراف متریک سود خالص و حسابداری تعهدی.
با که گفت, سود خالص یک معیار ضعیف برای مقایسه با توجه به مشکلات فوق است, که به طور مستقیم بر قابلیت اطمینان از متریک حاشیه سود خالص به عنوان یک نقطه مقایسه.
ماشین حساب حاشیه سود خالص-الگوی مدل اکسل
ما در حال حاضر به یک ورزش مدل سازی حرکت می کند, که شما می توانید با پر کردن فرم زیر دسترسی.
مرحله 1. فرضیات صورت سود و زیان
در بخش اول تمرین مدل سازی حاشیه سود خالص ما با مفروضات صورت سود و زیان شروع خواهیم کرد.
ما حاشیه سود خالص سه شرکت را با هم مقایسه می کنیم که هر کدام مجموعه متفاوتی از مفروضات مالی دارند.
صورت سود و زیان – شرکت الف
- درامد: 100 میلیون دلار
- هزینه کالاهای فروخته شده (دندانه دار) – - 40 میلیون دلار
- هزینه های عملیاتی (اپکس): - 40 میلیون دلار
- هزینه بهره – - 10 میلیون دلار
- نرخ مالیات: 30%
صورت سود و زیان – شرکت ب
- درامد: 100 میلیون دلار
- هزینه کالاهای فروخته شده (دندانه دار) – - 50 میلیون دلار
- هزینه های عملیاتی (اپکس): –30 میلیون دلار
- هزینه بهره – - 20 میلیون دلار
- نرخ مالیات: 25%
صورت سود و زیان - شرکت ج
- درامد: 100 میلیون دلار
- هزینه کالاهای فروخته شده (دندانه دار) – - 30 میلیون دلار
- هزینه های عملیاتی (اپکس): - 50 میلیون دلار
- هزینه بهره: 0 میلیون دلار
- نرخ مالیات: 20%
توجه داشته باشید که حاشیه سود عملیاتی – یعنی بیت تقسیم بر عواید – در هر سه مورد 20 درصد است.
رویکردهای مختلف در جهت استهلاک ص و الکترونیکی و سایر تصمیمات حسابداری مانند تشخیص موجودی (به عنوان مثال لیفو در مقابل فیفو) در دندانه ها یا موارد خط اوپکس تعبیه شده است.
با این حال, تفاوت های عمده ای در مثال ما شروع به ظهور تا زمانی که مورد خط هزینه بهره, که فقط یک نمونه از هزینه های غیر عملیاتی است.
- هزینه بهره شرکت = 10 میلیون دلار
- هزینه بهره شرکت ب = 20 میلیون دلار
- هزینه بهره, شرکت ج = $0
بدهی بیشتر است که یک شرکت در ترازنامه خود را نگه می دارد, بیشتر هزینه بهره خود خواهد بود – همه چیز برابر بودن.
علاوه بر این, نرخ مالیات برای هر شرکت متفاوت, با شرکت داشتن بالاترین نرخ مالیات و شرکت ج داشتن کمترین نرخ مالیات.
گام 2. محاسبه سود خالص و حاشیه خالص
هنگامی که مفروضات اعلام شده وارد شده است, ما قادر به محاسبه سود خالص برای هر شرکت فردی:
- درامد خالص شرکت = 7 میلیون دلار
- درامد خالص شرکت ب = 0 میلیون دلار
- درامد خالص, شرکت ج = $16متر
شرکت ج بالاترین سود خالص را از بین این سه شرکت دارد ب در یک نقطه سربه سر (یعنی درامد = کل هزینه ها).
اگر هر رقم سود خالص را بر مبلغ سود تقسیم کنیم به حاشیه سود خالص هر سه شرکت می رسیم.
به عنوان مثال اگر سود خالص شرکت الف را بر عایدش تقسیم کنیم موارد زیر را دریافت می کنیم:
- حاشیه سود خالص = 7 میلیون دلار 100 میلیون دلار=.07 یا 7.0%
حاشیه سود خالص محاسبه شده برای هر شرکت در زیر ذکر شده است.
- حاشیه سود خالص شرکت: 7.0%
- شرکت ب-حاشیه سود خالص: 0.0%
- شرکت ج-حاشیه سود خالص: 16.0%
اگر به ارزش اسمی تفسیر شود باید بگوییم که شرکت سی در اجرای عملیات خود و تبدیل عواید به سود خالص موثرترین است.
با این حال, به عنوان یک تابع تنها از سود دهی عملیاتی و بهره وری در استفاده از دارایی های خود مخالف, تفاوت بین هر شرکت در واقع مربوط به تناقضات در بدهی و مالیات حوزه های قضایی.
این تمرین نشان می دهد که سیاست های حسابداری خاص مدیریت می تواند حاشیه ها را اشتباه تعبیر کند. سعی و کوشش بیشتر به مالی هر شرکت را تعیین درست اطراف که شرکت بهترین عمل مورد نیاز خواهد بود.
همه چیز شما نیاز به استاد مدل سازی مالی
ثبت نام در بسته حق بیمه: یادگیری مدل سازی صورت های مالی, دی سی اف, متر&یک, ال بیو و زیباترین. همان برنامه اموزشی که در بانک های سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.
