آنچه می توانید از خواندن یک تجارت خوب بیاموزید ، این معامله گر اروپایی می گوید

مارکو گرینیتز یک معامله گر آلمانی یک بررسی کتاب در مورد یک تجارت خوب توسط مایک بلافیور نوشت.

در زیر بررسی مارکو از آلمانی به انگلیسی ترجمه شده است.

مارکو:

بهترین کتاب تجارت: یک تجارت خوب

یک تجارت خوب یکی از کتابهایی بود که من در هیچ زمان بلعیدم. کتابی که کاملاً متعلق به قفسه است. و اگر از من سؤال کنید ، حتی این پتانسیل را دارد که به یک کلاسیک ادبیات تجاری تبدیل شود.

این کتاب به 4 بخش با 13 فصل تقسیم شده است. من می خواهم هر فصل را خلاصه کنم. این بدان معنا نیست که شما دیگر نیازی به خواندن کتاب ندارید. در عوض ، در بیشتر فصل ها جزئیات زیادی مورد بحث قرار می گیرد ، که پوشش همه اینها غیرممکن است.

بخش 1: در داخل یک شرکت بازرگانی PROP

فصل 1: این بچه ها خوب هستند

معامله گران در یک شرکت تجاری اختصاصی درصد مشخصی از PNL خود را کسب می کنند. و هرچه معامله گر بهتر شود ، دستمزد آنها بالاتر می رود. از این گذشته ، بهترین بازرگانان دارایی واقعی یک شرکت پروانه هستند.

فصل اول معامله گران مختلف را در SMB Capital معرفی می کند و ویژگی هایی را نشان می دهد که این افراد را توصیف می کند و آنها را موفق می کند. یکی از معامله گران حتی از "من تسلیم می شود" به رئیس معامله گر تکامل یافت.

نویسنده توضیح می دهد که هر معامله گر این افکار را در مورد تسلیم کردن دارد. ایده در پایان بودن. که او هرگز نمی تواند دوباره در بازارها درآمد کسب کند. که بازار خیلی سخت است.

اما معامله گران واقعاً خوب راهی برای زنده ماندن پیدا می کنند. آیا شما در مورد موفقیت های مثبت خود در مورد موفقیت های گذشته به یاد دارید؟شما دوباره جمع می شوید و به جنگ ادامه می دهید. و آنها می پذیرند که انتقاد از خود چیزی است که برای بهبود آنها باید بارها و بارها انجام دهند. این باعث می شود تجارت یک کار سخت باشد.

"شما باید مایل باشید کار لازم را انجام دهید تا بتوانید تنظیمات ریسک/پاداش عالی را شناسایی کرده و سپس به خطر بیاندازید."(ص . 15)

فصل 2: یک تجارت خوب

معامله گران سودآور همیشه سعی می کنند کار درست را انجام دهند - و نه پول درآوردن. آنها به دنبال بهترین موقعیت های خطر/پاداش هستند و از آنها استفاده می کنند. تمرکز آنها این است که بعد از دیگری تجارت خوبی انجام دهند.

بعضی اوقات نتایج نشان دهنده پشت نیست. معامله گران می توانند به طور موقت از دست بدهند ، اگرچه همه کارها را به درستی انجام داده اند. از این کار نمی توان جلوگیری کرد. در دراز مدت ، این هزینه را می پردازد که همیشه کار درست را از نظر استراتژیک انجام دهد و آن را بر اساس یک فرآیند روشن هر روز اجرا کند. یک خط طولانی از "معاملات خوب" تقریباً مطمئناً منجر به افزایش خواهد شد.

معامله گران حرفه ای به دنبال مواردی مانند دوره های قبل از دوره ، سطح فنی هستند و از نظر ذهنی برای روز معاملات قبل از آن آماده می شوند. قبل از اینکه "یک تجارت خوب" انجام دهند ، آنها قادر به خلاصه کردن تجارت تجارت در یک جمله (از نظر ذهنی) هستند. آنها پس از هر تجارت ، آنچه را که اتفاق افتاده است تأمل می کنند و دوباره در همه چیز در ذهن خود بازی می کنند. فقط پس از این بررسی از تجارت تیک داده می شود.

وقتی مدت طولانی تجارت خوبی ندارید ، به این فکر کنید که علت دقیقاً چیست. انتخاب سهام؟تخم ریزی؟روانشناسی؟این باید تا حد ممکن خاص باشد ، زیرا این تنها راه کار است.

"شما باید یک شخص منضبط باشید تا یک معامله گر نظم و انضباط باشید."(ص . 47)

فصل 3: مناسب بودن

در این فصل بحث شده است که چه نوع شخصیتی در یک شرکت بازرگانی متناسب است. اینها افرادی هستند که به خصوص عاشق تجارت هستند. افرادی که باهوش هستند ، عاشق رقابت هستند و از نظر روحی قوی هستند. انواع شجاع که در یک تیم سخت کار می کنند و همزمان کار می کنند و با راه های تیم سازگار می شوند. و نکته آخر ، افرادی که به سادگی دستاورد هستند و قبلاً در مناطق دیگر اثبات شده اند.

در پایان فصل مایک بلافیور نکته خوبی را ارائه می دهد: اگر تجارت واقعاً اشتیاق شماست ، پس از آن یک حساب تجارت و تجارت با موقعیت های کوچک ایجاد کنید. این تفاوت بزرگی در یک برنامه ایجاد می کند ، زیرا نشان می دهد که منظور شما جدی است.

"ما از همان مفاهیم ریسک / پاداش در تصمیم گیری در مورد منابع انسانی همانطور که با معاملات خود انجام می دهیم استفاده می کنیم."(ص 57)

بخش 2: ابزارهای موفقیت

فصل چهارم: هرم موفقیت

سطح اول هرم تسلط بر ساده ترین مجموعه های تجاری است. معامله هایی که شما بر اساس مزایای آماری عمل می کنید.

نکته خوب در مورد تجارت به عنوان یک تازه کار این است که شما احتمالاً هرگز به همان اندازه در ابتدا بد نخواهید بود - اگر روی یادگیری تمرکز کنید ، پیشرفت خواهید کرد. مانند همه چیز ، ما به عنوان استاد متولد نشده ایم ، اما باید به سمت یک تکامل یابد. و ، به همان سادگی که به نظر می رسد ، کارهای بیشتری را انجام دهید و کمتر از آنچه کار نمی کند.

وقتی با مشکلات روبرو می شوند ، معامله گران معمولاً در تحقیر خود بسیار خوب هستند. اما این راه حل نیستراه حل این است که از وضعیت بیاموزیم. بهترین معامله گران از مزیت بسیار خوبی برخوردار هستند: آنها از نظر روحی و عاطفی بسیار مقاوم هستند. شما روز بعد برمی گردید و انتظار بهترین ها را دارید.

علاوه بر این ، معامله گران خوب همیشه به بازار احترام می گذارند. آنها موقعیت های کوچک را باز می کنند و وقتی تجارت به نفع آنها انجام می شود ، به آنها اضافه می کنند. آنها هرگز وقتی تجارت کار نمی کند ، مواضع خود را افزایش نمی دهند. و آنها به طور مداوم در یک الگوی "if-then" فکر می کنند. اگر این اتفاق بیفتد ، من این کار را می کنم. بنابراین آنها با آنچه بازار دیکته می کند سازگار هستند.

"معامله گران که تجارت خوبی دارند ، دقیقاً مانند ورزشکارانی که خوب بازی می کنند ، بیشتر از آنچه شایسته آن هستند پرداخت می شوند."(ص 97)

فصل 5: چرا معامله گران شکست می خورند

معامله گرانی که بیشتر در بازار از دست می دهند ، گوش نمی دهند و به نظر خود سرسخت هستند. آنها از مزیت اصلی خود نسبت به موسسات استفاده نمی کنند - که می توانند بلافاصله معاملات را از دست بدهند یا موقعیت ها را تنظیم کنند.

دیگران شکست می خورند زیرا واقعاً عاشق تجارت نیستند. نگاهی به هر سوابق مربوط به تجارت آنها بیندازید و این نشان دهنده تنظیمات آنها نیست ، یا هرگز معاملات را در مجله تجاری آنها ثبت نکرده است.

برخی نیز به دلیل عدم موفقیت نمی توانند معاملات خود را اجرا یا مدیریت کنند. معاملات خوب معمولاً بلافاصله به سود می رسد ، در حالی که معاملات بد گاهی اوقات قبل از اینکه واقعاً بد باشد ، به خود باب می پردازد ، در اینجا وقتی تصمیمات لازم است گرفته شود و اجرا شود. شما باید با آنها خداحافظی کنید.

بسیاری تعجب می کنند: چرا این اتفاق برای من افتاده است؟پاسخ در کتاب است: شما می توانید یاد بگیرید که در هر بازار ، از هرجای دیگر ، تا آخر عمر ، یک معامله گر سودآور شوید. مجوز چاپ پول.

در عین حال می تواند دشوارترین کار در زندگی باشد ، تبدیل شدن به یک معامله گر به طور مداوم سودآور.

"بسیاری از معامله گران و افراد ناکام [...] که می توانستند آن را بسازند. اگر فقط آنها راهی برای استقامت پیدا کردند."(ص . 140)

فصل ششم: زندگی کنید تا یک روز دیگر بازی کنید

هدف نهایی باید زنده ماندن در بازار و هرگز تسلیم نشوید. اگر یک راه برای زنده ماندن پیدا کنید ، زمان های خوب فرا می رسد. حتی اگر یکی از بازار دوباره بینی خونین را از دست داد. این پیام این فصل است.

بازار اهمیتی نمی دهد که ما فکر می کنیم. ایجاد پیش بینی های عالی منطقی نیست. در مقابل ، آنها معمولاً باعث آسیب می شوند.

بسیار مهمتر از این است که به هر پیش بینی اعتقاد داشته باشید که به خود اعتقاد داشته باشید و این واقعیت را که شما آن را درست خواهید کرد. فرد باید بتواند خود را به عنوان معامله گران موفق ببیند. حتی اگر تجارت خوبی داشته باشید ، عدم اعتماد به نفس شما در صورت عدم تسلیم زودرس و بدون دلیل ، هزینه تجارت شما را هزینه خواهد کرد.

همچنین خوب نیست که اعتماد به نفس زیادی داشته باشیم و در ابتدا خیلی سریع عمل کنیم. این اغلب در مورد مبتدیان اتفاق می افتد ، به عنوان مثال وقتی یک معامله گر کاملاً تصوری ندارد که هنگام صحبت در مورد تجارت در مورد چه چیزی صحبت می کند.

اما سرمایه گذاران حرفه ای می توانند به عهده بگیرند. به عنوان مثال ، سالها بیل میلر یک معامله گر عالی بود. اما ظاهراً بخشی از روش تجارت وی برای کاهش مواضع وی مؤثر نبود. او این کار را با سهام فردی مک انجام داد - و توسط بازار نابود شد.

عدم موفقیت به عنوان یک معامله گر شرم آور نیست. شرم واقعی این است که هرگز به طور جدی سعی نکرده اید دریابیم که آیا تجارت یک اشتیاق است یا خیر.

"اگر شما به تجارت علاقه مند هستید و هرگز آن را اجرا نمی کنید ، زندگی خود را زندگی خواهید کرد و می دانید چه می تواند باشد."(ص 162)

بخش 3: گرفتن فنی

فصل 7: سهام در بازی

فلسفه اساسی تجارت در SMB Capital به دنبال "سهام در بازی" است. اینها سهام هستند که دارای اخبار تازه هستند و شکافهای بزرگی را تشکیل می دهند که حجم غیرمعمول بالایی دارند یا در غیر این صورت به نوعی مورد توجه قرار می گیرند.

به طور خلاصه ، به دنبال حرکات خوب و ریسک جذاب در مقابل تنظیمات پاداش باشید. هر زمان که یک مجموعه خوب را ببینید ، ممکن است عمل کنید. تقریباً همیشه فرصت های معاملاتی کافی وجود دارد - حتی اگر بسیاری از موارد در بازار جریان داشته باشند. علاوه بر این ، سهام موجود در بازی دارای جریان مرتبه بالایی هستند که باعث کاهش تأثیر معامله گران ALGO و برنامه های HFT می شود.

به خصوص در فصل درآمد ، سهام زیادی در بازی وجود دارد. به منظور از دست دادن پیگیری ، معامله گران باید بهترین 2 یا 3 سهام را در بازی انتخاب کنند تا روی آن تمرکز کنند. هیچ کس نمی تواند همه سهام بازی را تجارت کند.

مورد علاقه این فصل بیانیه ای است که معامله گران موفق در داخل کشور تقریباً 85-90 ٪ از همه روزها سودآوری دارند. این بسیار زیاد استاما مایک بلافیور باید بداند. و او دلایلی را بیان می کند که چرا چنین است:

● آنها مهارت لازم را برای ورود و خارج شدن از معاملات ایجاد کرده اند

● آنها در تشخیص الگوی و در تخمین CRV بسیار عالی هستند

● آنها در سهام مناسب عمل می کنند - سهام در بازی

"یک معامله گر Intraday خوب به 800 کیلو دلار در خرید قدرت دسترسی دارد."(ص . 172)

فصل 8: خواندن نوار

در این فصل ، نمونه های بسیاری در مورد نحوه "خواندن" نوار نشان داده شده است. این نحوه تفسیر عملکرد قیمت - به ویژه در سطوح برجسته فنی است.

هنگام خواندن نوار ، معامله گر سعی می کند دریابد که آیا خریداران یا فروشندگان بیشتری با قیمت خاصی وجود دارند یا خیر. یکی جریان سفارش را به طور دقیق مشاهده می کند. معامله گران به دنبال پیشنهادات و درخواست نگه داشتن آنها ، که نشانه ای از سطح فنی دست نخورده است.

در حالی که نمودارها یک شاخص عقب مانده هستند ، خواندن نوار یک شاخص پیشرو است. این می تواند یک مزیت بزرگ باشد وقتی که این هنر را تسلط داده اید. برای سایر معامله گران ، ورودی ها و خروج های بهتر امکان پذیر است.

ارزشمند است که این فصل هیجان انگیز را بخوانید زیرا تاکتیک ها و بینش های خاصی در مورد تفکر معاملات وجود دارد.

"همه بهترین معامله گران روی میز ما یاد گرفته اند که چگونه نوار را بخوانند."(ص 220)

فصل 9: به حداکثر رساندن سود خود با امتیاز دهی

این در مورد بازه های زمانی مختلف در معاملات روزانه است. به عنوان مثال ، شما باید یک حد روزانه تعیین کنید ، که می تواند نیمی از متوسط درآمد یک روز خوب باشد. علاوه بر این ، زمان روز مهم است زیرا فرصت های زیادی برای یافتن مجموعه های تجاری خوب وجود ندارد. ظهر غالباً ساکت و کم تر است در حالی که باز و درست قبل از نزدیک حرکات قوی تر و تنظیمات تجاری بهتر است.

علاوه بر این، به انتخاب اندازه موقعیت مناسب می پردازیم - از پایین ترین حد ممکن شروع کنید و به آرامی افزایش دهید (!). در حالت ایده آل، بدون اینکه متوجه شوید، بهتر می شوید. معاملات خوبی را یکی پس از دیگری انجام دهید، از نظر ذهنی متمرکز، مطمئن و انعطاف پذیر باشید. همانطور که شروع مجدد تجارت متوقف می شود و یک فرصت واضح جدید را فراهم می کند، باید دوباره ارزیابی کنید و دوباره تلاش کنید.

بهترین معاملات اغلب خیلی سریع کار می کنند. یک موقعیت نسبتاً بزرگ را می توان باز کرد، بلافاصله دوباره کاهش می یابد (مفهوم قایق را بارگذاری کنید) - اگر به سرعت سودآور نباشد. مجدداً، کاملاً واضح باشید که در چه سناریویی چه چیزی وجود دارد، انجام دهید (اگر-آنگاه اظهارات). زیرا تنها خطر واقعاً مخربی که وجود دارد، این است که شما به عنوان یک معامله گر ندانید که چه کاری انجام می دهید.

یک تاکتیک خوب برای به دست آوردن دوباره پس از معامله سخت، داشتن چند موقعیت است. علاوه بر این، باید روی اجرای بهترین تنظیمات تمرکز کرد. یک بحران تجاری اغلب به سرعت و بدون ایجاد خسارت عمده جان سالم به در می برد و فشار را از بین می برد. و - همانطور که گفتم - همیشه باید باور داشته باشید که موفق خواهید شد. حتی اگر هر از چند گاهی حرکتی را در بازار از دست بدهیم، همیشه فرصت های دیگری وجود خواهد داشت.

"معامله در مورد یافتن سهام ضعیف و کوتاه آمدن در سطوحی است که ریسک / پاداش عالی ارائه می دهد. معامله در مورد یافتن سهام قوی و طولانی شدن در سطوحی است که ریسک / پاداش عالی ارائه می دهد. اینقدر مسائل را پیچیده نکنید.(ص 247)

بخش 4: مغز معامله گران

فصل 10: آموزش بازرگانان

یکی از بهترین تکنیک ها برای بهبود دائمی، تجسم است. تصور کنید که چگونه در موقعیت های تجاری خاص معامله می کنیم. این به ما کنترل بهتری بر احساساتمان می دهد و به کار بر روی نقاط ضعف فردی کمک می کند.

اغلب معامله گران به سادگی به کسی نیاز دارند که آنها را تشویق کند، پس از اینکه بازار زیان زیادی را بدست آوردند و مطمئن نیستند که چه کاری انجام دهند. همچنین مربیان ارزشمند هستند. شما می توانید استعدادهایی را کشف کنید که خود یک تاجر درک نمی کند یا باید متقاعد شود.

این فصل همچنین به مزایای معامله‌گران در صورت کار در یک شرکت تجاری اختصاصی اشاره می‌کند: پایه سرمایه بالاتر، هزینه‌های تراکنش بهتر، و مزایای یک جامعه پویا. آخرین اما نه کم اهمیت ترین قوانین و محدودیت هایی که معامله گر را از آسیب به خود محافظت می کند.

"گاهی اوقات فقط باید به شما گفته شود که می توانید این کار را انجام دهید."(P. 263)

فصل یازدهم: بهترین معلم

بهترین معلمان همیشه بهترین تاجران نیستند. این امر در زمینه های دیگر مانند ورزش حرفه ای نیز صدق می کند. بهترین مربی نباید خودش بهترین ورزشکار باشد.

کاملاً برعکس - اغلب بدترین معامله‌گران بهترین مربی را در یک منطقه خاص دریافت می‌کنند. این به این دلیل است که برای آموزش چیزی به دیگران و ایجاد انگیزه مناسب در آنها استعداد و اشتیاق خاصی لازم است. باید باور داشت که می توانند پیشرفت کنند. به یاد داشته باشید که شما آن را انجام خواهید داد.

"هر روز جدید است. هیچ «سیستمی» برای یادگیری وجود ندارد. این در مورد توسعه مهارت های معاملاتی و سپس انجام تنظیمات به طور مداوم است "(ص. 291)

فصل 12: با بازارها سازگار شوید

به گفته نویسنده، اگر کسی منتظر لحظه ای باشد که ناگهان بازار برای فروش کمی بالاتر متوقف شود، می توان بیشتر پول را در یک اصلاح به دست آورد. برای این منظور لازم است که با تغییر بازار، افکار و انتظارات خود را از نزدیک زیر نظر داشته باشید و دوباره تنظیم کنید. تحت هیچ شرایطی نباید اول اقدام به خرید کنید. زیرا تنها زمانی که بازار اجازه می دهد، می توانید به عنوان یک معامله گر درآمد کسب کنید. و اگر این حرکت به نفع شما باشد، باید تمایل داشته باشید که تجارت را به اندازه کافی طولانی نگه دارید.

حمایت و مقاومت اغلب تنها زمانی دست نخورده باقی می مانند که روانشناسی بازار همچنان یکسان باشد. در غیر این صورت ممکن است سطح کاملاً بی ارزش باشد.

همچنین فازهای بزرگ بازار دوباره در دراز مدت تغییر خواهند کرد. به عنوان یک معامله گر، باید برای آن آماده باشید. برای مثال، این ممکن است به معنای انجام معاملات طولانی یا کوتاه تر، یا عمل بیشتر به سمت چرخه یا ضد چرخه باشد. اغلب زمانی که رفتار بازار تغییر می کند، انتقال برای معامله گران دشوار است - همچنین برای همیشه این موضوع را در نظر داشته باشید.

اما همچنین مهم است: تا زمانی که همه چیز خوب پیش می رود، باید همه چیزهایی را که بازار ارائه می دهد انتخاب کنید. استراحت در یک فاز خوب، تصور یک معامله گر حرفه ای از خود نیست.

"من دیده ام که معامله گران پروپاقرص 400 هزار دلار در یک جهش تغییر کرده اند. آنها در پایین بارگذاری نشدند.(ص 308)

فصل 13: معامله گر موفق

فصل آخر دوباره به طور خلاصه از سطح متا به محتوای کتاب نگاه می کند. معامله گر در SMB Capital به دنبال سطوح روزانه در سهام "در حال بازی" است که حجم بالایی در حال ظهور هستند و در آن دعواهای بزرگ بین گاوها و خرس ها در حال انجام است. ایده اصلی: بلند، زمانی که به سطح می رسد، و کوتاه است.

راه برون رفت از بحران معاملاتی برای نویسنده همیشه یکسان است: ضررهای کوچکتر، فقط بهترین تنظیمات را معامله کنید، و روی الگوهایی تمرکز کنید که بهترین کارایی را دارند.

اگر بتوانید به یک معامله گر سودآور تبدیل شوید، این سفر هنوز به پایان نرسیده است. شما باید سیستم ها و استراتژی های خود را بارها و بارها با بازارها تطبیق دهید، زیرا آنها دائما در حال تغییر هستند. این بخشی از زندگی یک معامله گر است و هر وصله ناهموار شما را به یک معامله گر بهتر تبدیل می کند.

"چیزی که حساب شما را منفجر نمی کند، شما را بهتر می کند."(ص 337)

نقد کتاب «یک تجارت خوب» بسیار زیاد است. همانطور که گفتم، برای درک درست همه مطالب، واقعاً باید خود کتاب را بخوانید. اما امیدوارم که بینش دقیقی داشته باشید!

در پایان، یک یادداشت: در همین حین، یک کتاب جدید و توسعه یافته از مایک بلافیوره منتشر شده است: «کتاب بازی».[2] من هنوز آن را نخوانده ام، اما به نظر می رسد ویژگی های اصلی مشابه هستند. جایی که کتاب جدید حدود 100 صفحه طولانی‌تر را شامل می‌شود و شاید حتی قوی‌تر به دنبال آن چیزی است که در سر یک معامله‌گر می‌گذرد.

[1] بلافیور، M (2010)، یک تجارت خوب، در داخل دنیای بسیار رقابتی تجارت اختصاصی، ویلی.

[2] بلافیوره، ام (2013) کتاب بازی: نگاهی درونی به چگونگی فکر کردن مانند یک تاجر حرفه ای، FT Press.