گرفتن نکات از سرمایه گذاران موفق یک راه عالی برای پیشرفت در بازار سهام است و وارن بافت یک الگوی استثنایی است. بینش زیرکانه او، همراه با رویکرد عمل گرایانه او به تجارت، برکشایر هاتاوی، شرکتی که او رهبری می کند، به یکی از بزرگترین شرکت های عمومی در جهان تبدیل کرده است.
این موفقیت، بافت را به یکی از ثروتمندترین سرمایه گذاران جهان نیز تبدیل کرده است. بر اساس گزارش بلومبرگ، ثروت او در حال حاضر 110 میلیارد دلار است. با در نظر گرفتن این موضوع، در اینجا سه توصیه از بافت وجود دارد که در حال حاضر به ویژه مرتبط هستند.
بازار نزولی یک فرصت خرید است
رکود بزرگ بسیاری از سرمایه گذاران را ویران کرد. بازار مسکن سقوط کرد، S& P 500 56 درصد از ارزش خود را از دست داد و چندین شرکت مالی با مشخصات بالا اعلام ورشکستگی کردند. بافت رکود را به عنوان یک فرصت خرید تلقی کرد و در سال 2008، این کلمات را در مقاله ای برای نیویورک تایمز نوشت: «یک قانون ساده به خرید من حکم می کند: وقتی دیگران حریص هستند بترس و وقتی دیگران حریص هستند، حریص باش. ترسناک."
سرمایه گذاران در زمان های خوب بیش از حد خوش بین و در زمان های بد بیش از حد بدبین هستند. این اتفاق در دوران رکود بزرگ رخ داد و امروز نیز دوباره تکرار می شود. سرمایه گذاران صبور می توانند با در نظر گرفتن رکود ناشی از ترس به عنوان فرصت خرید، از این ویژگی ذات انسانی سرمایه گذاری کنند.
سرمایه گذاری در شرکت هایی با مزیت رقابتی
بافت در نامه سال 1995 خود به سهامداران گفت: "در تجارت، من به دنبال قلعه های اقتصادی هستم که توسط خندق های غیرقابل نفوذ محافظت می شوند."
خندق یک مزیت رقابتی است -- کیفیت یا دارایی که از یک کسب و کار در برابر رقبا محافظت می کند. خندق ها اشکال و اندازه های مختلفی دارند و اصطلاحات ممکن است از منبعی به منبع دیگر متفاوت باشد، اما چهار مورد از رایج ترین خندق ها اثرات شبکه، دارایی های نامشهود، مزایای هزینه و هزینه های بالای سوئیچینگ هستند.
اثرات شبکه زمانی رخ می دهد که هر کاربر ارزش یک محصول یا خدمات را برای همه کاربران موجود افزایش دهد. آمازون (NASDAQ: AMZN) یک نمونه کتاب درسی است. هر فروشنده موجودی بیشتری را به بازار می آورد و برای هر خریدار ارزش ایجاد می کند و هر خریدار جدید قدرت خرید بیشتری را به بازار می آورد و برای هر فروشنده ارزش ایجاد می کند.
البته، قدرت اثر شبکه به اندازه پایگاه کاربر بستگی دارد. با این حال، آمازون پربازدیدترین بازار آنلاین در جهان را اداره می کند، بنابراین از یک اثر شبکه ای قدرتمند بهره می برد.
دارایی های نامشهود به فناوری ثبت شده ، اقتدار برند یا سایر ویژگی های غیر جسمی که به یک شرکت می دهد اشاره دارد. CrowdStrike-Scibialist Compilist یک نمونه عالی است.
پلتفرم آن داده ها را در مقیاس بی نظیر جمع می کند و موتور هوشمندانه و هوش مصنوعی خود را منحصر به فرد در تشخیص تهدیدها مؤثر می کند. این کیفیت باعث شده است که برند CrowdStrike مترادف با محافظت از صنعت باشد.
هزینه های سوئیچینگ بالا ، تغییر فروشندگان را دشوار می کند. Shopify (NYSE: Shop) مثال خوبی است. پلتفرم آن به بازرگانان اجازه می دهد تا مشاغل خود را در کانال های فیزیکی و دیجیتال مدیریت کنند و شرکت خدمات مجاور مانند پردازش پرداخت ، تأمین مالی و تحقق را ارائه می دهد.
پس از ایجاد یک تجارت در سکوی Shopify ، برای یک بازرگان برای تغییر فروشندگان بسیار مشکل ساز خواهد بود. این مزیت ، همراه با ارائه محصول گسترده این شرکت ، باعث شده است که Shopify رهبر بازار در نرم افزار تجارت الکترونیکی باشد.
مزایای هزینه به یک تجارت اجازه می دهد تا یک محصول تولید کند یا خدمات را با هزینه کمتری نسبت به رقابت ارائه دهد. تسلا یک نمونه فوق العاده است.
فناوری سلول های باتری اختصاصی به شرکت اجازه می دهد تا باتری-گرانترین قسمت از یک ماشین برقی-را با هزینه کمتری در هر کیلووات ساعت نسبت به سایر خودروسازان تولید کند. این مزیت به تسلا در دستیابی به حاشیه عملیاتی پیشرو در صنعت کمک کرد.
هنگام خرید سهام بلند مدت فکر کنید
بافت در سال 1996 به سهامداران ، بافت به سرمایه گذاران گفت: "اگر شما 10 سال مایل به داشتن سهام نیستید ، حتی به مدت 10 دقیقه در مورد داشتن آن فکر نکنید."
این بدان معنا نیست که شما باید هر سهام را برای یک دهه نگه دارید. همانطور که همکار من کیت اسپیتز اشاره می کند ، بافت هر از گاهی این قانون را شکسته است. اما یک طرز فکر طولانی مدت هنوز هم مهم است. این به زمان پایان نامه سرمایه گذاری شما می دهد تا از نوسانات کوتاه مدت بازار بازی کنید و تصحیح کنید.
به طور خلاصه ، سرمایه گذاران باید قبل از خرید سهام از خود چند سؤال بپرسند. شرکت چقدر می تواند یک دهه پایین جاده ارزش داشته باشد؟آیا شرکت با موفقیت در فرصت بازار خود اجرا می کند؟
سؤال دیگری که باید شامل شود: آیا قیمت سهام فعلی در مقایسه با پتانسیل بلند مدت معقول است؟اگر از پاسخ آن سؤالات راضی هستید ، احتمالاً سهام ارزش خرید دارد.
دریابید که چرا آمازون یکی از 10 بهترین سهام برای خرید است
تیم تحلیلگر برنده جوایز ما بیش از یک دهه را برای ضرب و شتم بازار گذرانده است. از این گذشته ، خبرنامه ای که بیش از یک دهه اجرا کرده اند ، مشاور سهام Fool Stock ، بازار سه برابر شده است.*
آنها فقط ده سهام برتر خود را برای خرید سرمایه گذاران در حال حاضر فاش کردند. آمازون در این لیست قرار دارد - اما نه نفر دیگر که ممکن است از آن غافل شوید وجود دارد.
*مشاور سهام از 7 نوامبر 2022 باز می گردد
جان مکی ، مدیر عامل شرکت Whole Foods Market ، یک شرکت تابعه آمازون ، عضو هیئت مدیره Motley Fool است. Trevor Jennewine موقعیت هایی در آمازون ، CrowdStrike Holdings ، Inc. ، Shopify و Tesla دارد. Motley Fool دارای موقعیت هایی است و آمازون ، Berkshire Hathaway (B) ، CrowdStrike Holdings ، Inc. ، Shopify و Tesla را توصیه می کند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: طولانی ژانویه 2023 1،140 دلار تماس با Shopify ، طولانی مدت ژانویه 2023 $ 200 تماس با Berkshire Hathaway (سهام B) ، کوتاه ژانویه 2023 1160 تماس با Shopify ، کوتاه ژانویه 2023 $ 200 دلار در Berkshire Hathaway (B Shares) ، ،و کوتاه ژانویه 2023 265 دلار تماس با Berkshire Hathaway (سهام B). Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.
پست پرداخت شده: محتوای تولید شده توسط Motley Fool. گلوب و نامه درگیر نبودند و مطالب قبل از انتشار بررسی نشده است.
