سفارشات بازار کارشناسی ارشد ، محدود کردن سفارشات ، متوقف کردن سفارشات با این قیاس های خرید ساده

آیا در تشخیص انواع سفارشات مختلف برای امتحان FINRA یا ناسا مشکل دارید؟شما به راحتی می توانید درک کنید که چگونه سفارشات بازار ، سفارشات را محدود کنید و سفارشات را با برخی از قیاس های دنیای واقعی کار کنید. من به عنوان یک مربی مالی بیش از یک دهه ، بیشتر زبان آموزان را بیش از حد این مباحث می سازم.

سفارشات بازار

این ابتدایی ترین نوع سفارش است. هنگامی که یک سرمایه گذار سفارش بازار را صادر می کند ، آنها درخواست خرید یا فروش امنیت را با قیمت بعدی موجود می کنند. سرمایه گذار برای خرید یا فروش امنیت تضمین شده است ، اما قیمت اعدام مشخص نیست. سرمایه گذاران سفارشات بازار را هنگامی که می خواهند در اسرع وقت انجام دهند بدون توجه به هزینه ، سفارشات بازار را انجام می دهند.

فرض کنید شریک زندگی شما در زیر می گوید: "برو مقداری آب پرتقال بخرید زیرا ما بیرون هستیم!"شریک زندگی شما فقط سفارش خرید بازار آب پرتقال را به شما داده است. آنها آب پرتقال می خواهند و چیزی در مورد قیمت ذکر نکردند. شما آب پرتقال را به خانه خواهید آورد ، اما این امکان وجود دارد که قیمت بالایی را پرداخت کرده باشید.

در دوره سری 7 قابل دستیابی ما در مورد سفارشات بازار بیشتر بدانید. می توانید چند صفحه را به صورت رایگان مشاهده کنید ، نگاهی بیندازید.

سفارشات را محدود کنید

هنگامی که یک سرمایه گذار می خواهد "محدودیت" قیمت در یک معامله ، آنها سفارشات محدودی را قرار دهند. خرید سفارشات محدودیت بالاترین قیمتی را که سرمایه گذار برای امنیت پرداخت می کند ، مشخص می کند ، در حالی که سفارشات محدودیت فروش کمترین قیمتی را که سرمایه گذار مایل به فروش امنیت برای آن است مشخص می کند. اگر قیمت امنیت در این حد نباشد ، دستور اجرا نمی شود.

فرض کنید شریک زندگی شما در زیر می گوید: "برو مقداری آب پرتقال بخرید ، اما فقط اگر 4 دلار یا کمتر باشد."شریک زندگی شما فقط سفارش خرید آب پرتقال را به شما داده است. آنها آب پرتقال می خواهند ، اما فقط اگر 4 دلار یا کمتر باشد. اگر خیلی گران باشد ، بسیار ممکن است که شما با آب پرتقال به خانه بیایید.

بنابراین ، سفارشات محدود و سفارشات بازار چگونه متفاوت است؟سفارشات بازار اعدام را تضمین می کند (آب پرتقال مهم نیست که چه چیزی خریداری شود) ، اما قیمت آن نیست. قیمت ضمانت سفارشات را محدود کنید (آب پرتقال بیش از 4 دلار خریداری نمی شود) ، اما اجرای آن نیست. اینها مفاهیم بسیار مهمی هستند که باید هنگام مقایسه سفارش بازار در مقابل سفارش محدود کنید.

دستورات را متوقف کنید

سفارشات توقف ممکن است با نگاه اول کمی عقب به نظر برسند. یک سفارش توقف خرید امنیت را با قیمت بالاتر از قیمت فعلی بازار خریداری می کند و یک سفارش توقف فروش امنیت را با قیمت پایین تر از قیمت فعلی بازار می فروشد. در حالی که ممکن است ضد انعطاف پذیر به نظر برسد ، این سفارشات برای اهداف بسیار خاص استفاده می شود.

فرض کنید شریک زندگی شما موارد زیر را می گوید: "ما آب پرتقال داریم که 4 دلار خریداری کرده ایم ، اما اگر قیمت 6 دلار یا بیشتر باشد ، باید مقداری بیشتر خریداری کنید. این احتمالاً به معنای کمبود است! "شریک زندگی شما فقط سفارش توقف خرید را به شما داده است. اگر قیمت آب پرتقال افزایش یافته باشد ، ممکن است نشانه تقاضای غیر منتظره باشد. احتمالاً بهتر است سهام خود را جمع کنید!

بنابراین ، تفاوت بین یک ترتیب محدود و یک ترتیب توقف چیست؟هر دو قیمت را مشخص می کنند ، اما از دو روش مختلف. از سفارشات محدود برای اطمینان از پرداخت سرمایه گذار برای خرید امنیتی استفاده نمی شود و یا برای فروش امنیتی پرداخت نمی شود. سفارشات را متوقف کنید وقتی قیمت ها افزایش می یابد و اوراق بهادار می فروشند ، اوراق بهادار را می فروشند. این تفاوت اصلی را هنگام انجام یک سفارش محدود در مقابل مقایسه سفارش متوقف می کند.

سفارشات ضرر را متوقف کنید

اگر از دستور توقف به عنوان پرچین (محافظت) استفاده شود ، از آن به عنوان دستور از دست دادن توقف استفاده می شود. به عنوان مثال ، فرض کنید سهام سهام خود را با 50 دلار داشته باشید. اگر نگران افت قیمت سهام هستید اما نمی خواهید فوراً سهام را بفروشید ، می توانید سفارش توقف فروش را با 45 دلار قرار دهید. در صورت افزایش قیمت بازار ، این امر باعث رشد مداوم می شود. با این حال ، در صورت کاهش قیمت بازار به یا زیر 45 دلار ، سفارش توقف فروش اجرا می شود ، به طور موثری "متوقف کردن" هرگونه ضرر دیگر را متوقف می کند.

سفارش توقف چگونه کار می کند

در ادامه با مثال قبلی ما ، اگر قیمت بازار به زیر 45 دلار کاهش یابد ، سهام فروخته می شود. وقتی این اتفاق بیفتد ، دستور "تحریک" می شود ، به این معنی که به چیز دیگری تبدیل می شود. به طور خاص ، هنگام رعایت مشخصات قیمت خود (ماشه) ، سفارشات متوقف می شوند. اگر قیمت بازار به پایین یا زیر 45 دلار سقوط کند ، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود که با قیمت بعدی در دسترس است. به یاد داشته باشید ، سفارشات بازار مشخصات قیمت ندارد ، بنابراین سفارش در واقع می تواند در زیر ، در یا بالاتر از 45 دلار اجرا شود.

سفارشات محدودیت را متوقف کنید

برخی از سرمایه گذاران نگران این هستند که چگونه سفارشات متوقف شده در نهایت به سفارش بازار تبدیل می شوند. با توجه به اینکه مشخصات قیمت ندارند ، سفارشات بازار به طور بالقوه می تواند با قیمت بسیار بالا یا پایین در یک بازار بی ثبات اجرا شود. یک سفارش توقف این مشکل را حل می کند. به عبارت ساده ، تنها تفاوت بین ترتیب توقف و توقف محدودیت در این است که بعد از ماشه اتفاق می افتد. هنگامی که ماشه رخ می دهد ، سفارش توقف به جای سفارش بازار به یک ترتیب محدود تبدیل می شود. بیایید از مثال قبلی برای مقایسه حد توقف در مقابل سفارش از دست دادن استفاده کنیم.

اول، بیایید ریست کنیم. شما سهام 50 دلاری دارید و نگران سقوط قیمت هستید. شما می توانید یک سفارش توقف فروش با قیمت 45 دلار یا یک سفارش توقف فروش با قیمت 45 دلار انجام دهید. ما از قبل می دانیم که با دستور توقف چه اتفاقی می افتد. زمانی که قیمت بازار به 45 دلار یا کمتر از آن می‌رسد، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می‌شود و سهام را با قیمت موجود بعدی، که می‌تواند زیر، یا بالاتر از 45 دلار باشد، به فروش می‌رساند.

اکنون، بیایید نمونه سفارش محدودیت توقف فروش در 45 دلار را بررسی کنیم. دستور به همین ترتیب شروع می شود. تنها در صورتی فعال می شود که قیمت بازار به 45 دلار یا کمتر از آن کاهش یابد. هنگامی که این اتفاق می افتد، سفارش شروع می شود و به حد فروش 45 دلار تبدیل می شود. به یاد داشته باشید، سفارش‌های محدود فروش تنها در صورتی اجرا می‌شوند که قیمت بازار در حد یا بالاتر از قیمت محدود باشد. برای اینکه دستور اجرا شود، قیمت بازار باید 45 دلار یا بالاتر باشد. این تضمین می کند که سرمایه گذار سهام خود را کمتر از 45 دلار نمی فروشد.

سفارش حد توقف خرید به همین صورت عمل می کند، اما به صورت معکوس. اگر حد توقف خرید در 55 دلار تعیین شود، قیمت بازار ابتدا باید به 55 دلار یا بالاتر از آن افزایش یابد تا فعال شود. هنگامی که ماشه رخ می دهد، به حد خرید در 55 دلار تبدیل می شود، که تنها در صورتی اجرا می شود که قیمت بازار کمتر از 55 دلار باشد. سفارش‌های حد مجاز سفارش‌های پیچیده‌ای هستند که ممکن است نیاز به بالا رفتن بازار، سپس کاهش (یا برعکس) داشته باشند.

ممکن است در مورد تفاوت بین سفارشات محدود و توقف حد تعجب کنید. سفارشات محدود یک سفارش یک مرحله ای با مشخصات قیمت است. به عنوان مثال، محدودیت خرید 55 دلاری فقط مستلزم آن است که قیمت بازار در حد 55 دلار یا کمتر از آن باشد تا سفارش اجرا شود. یک سفارش محدود خرید با قیمت 55 دلار اساساً دو سفارش در یک زمان است (توقف و محدود کردن با هم به عنوان یک سفارش). قیمت بازار باید تا 55 دلار یا بالاتر از آن افزایش یابد (این نقطه توقف است)، سپس اگر قیمت بازار کمتر از 55 دلار باشد (این حد است) اجرا خواهد شد.

توقف و محدود کردن سفارشات با هم

همیشه این سوال از من پرسیده می شود: "آیا می توانم یک توقف ضرر و هم سفارش محدود بگذارم؟"پاسخ مثبت است، اما از دو جهت. یک سرمایه‌گذار اساساً هر دو سفارش را به طور همزمان با یک سفارش حد توقف قرار می‌دهد، درست همانطور که در بخش گذشته نشان دادیم. همچنین، یک سرمایه گذار می تواند این دو سفارش را جداگانه انجام دهد. برای درک بهتر این موضوع، بیایید دوباره فرض کنیم که سهام شما 50 دلار است.

شما می توانید یک توقف ضرر (توقف فروش) را با 45 دلار سفارش دهید ، که اگر قیمت بازار به پایین یا زیر 45 دلار کاهش یابد ، سهام را به فروش می رساند. باز هم ، این دستور از خسارات آینده جلوگیری می کند ، به همین دلیل ما آن را "دستور از دست دادن" می نامیم. علاوه بر این ، سرمایه گذار می تواند یک سفارش محدود فروش جداگانه را با 55 دلار قرار دهد ، که در صورت افزایش قیمت بازار به یا بالاتر از 55 دلار ، سهام را به فروش می رساند.

اگر قیمت بازار بالاتر از 45 دلار و زیر 55 دلار باشد ، سرمایه گذار برای سهام خود "حباب" ایجاد می کند. به این معنی که اگر در آن محدوده بماند ، سهام فروخته نمی شود. اگر قیمت بازار به پایین یا زیر 45 دلار کاهش یابد ، توقف محرک و سفارش اجرا می شود ، خلاص شدن از شر سهام قبل از سقوط بیش از حد قیمت. اگر قیمت بازار به یا بالاتر از 55 دلار افزایش یابد ، سرمایه گذار در یک سود قفل می شود.

به دنبال اطلاعات بیشتر هستید؟

اگر به دنبال مطالب اضافی هستید و در مورد این مباحث سؤالاتی را تمرین می کنید ، برنامه های امتحان SIE و سری 7 را در آزمون SIE قابل دستیابی بررسی کنید. با تشکر از خواندن!

دوره SIE Achivilable شامل کتاب درسی آنلاین آسان برای درک ما ، 2،000+ سؤال بررسی و 20+ امتحانات تمام طول است.